《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（簡稱《綱要》）提出，要健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。這一表述確定了未來一段時期我國深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、健全現(xiàn)代金融體系的重要目標方向，具有長遠的指導(dǎo)意義。

　　健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，主要目標是更加有效地支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。金融是實體經(jīng)濟的血脈，實體經(jīng)濟是金融的根基。支持實體經(jīng)濟發(fā)展既是金融的天職，也是二者共生共榮的內(nèi)在要求。建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展的金融體系是為實體經(jīng)濟提供有效金融服務(wù)的前提。在新發(fā)展階段，促進形成金融和實體經(jīng)濟的良性循環(huán)，重點是把更多金融資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，這就要求建立更高層級的現(xiàn)代金融體系，亦即《綱要》提出的健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。

　　具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系具備一些基本特征：一是具有高度市場適應(yīng)性和環(huán)境適應(yīng)性，能充分滿足現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，能夠順應(yīng)經(jīng)濟全球化發(fā)展態(tài)勢；二是具有充分的國際性和開放性，能契合現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展水平，適應(yīng)國際金融市場規(guī)則，滿足不同交易方式和市場規(guī)模的要求；三是具有較強的競爭力，資本市場充滿活力，銀行體系效率高，有高質(zhì)量的金融運行和組織體系；四是管控機制科學(xué)，有較強的防御系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力和自糾錯能力，能助推經(jīng)濟增長和經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型升級；五是具有普惠性，能夠廣泛服務(wù)于民營企業(yè)、小微企業(yè)、三農(nóng)領(lǐng)域和制造業(yè)，能讓有金融服務(wù)需求的群體以可接受、可負擔(dān)的成本得到有效、適當(dāng)?shù)慕鹑诜��?wù)。

　　具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，應(yīng)能夠主動適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制和深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求。健全現(xiàn)代金融體系，應(yīng)緊密圍繞有效支持實體經(jīng)濟這一根本目的，這既是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在需要，也是一切金融工作的出發(fā)點和落腳點。為此，需要進一步完善現(xiàn)代中央銀行制度，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系，健全現(xiàn)代貨幣政策框架，強化國際金融協(xié)調(diào)合作，構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險防控體系。需要以穩(wěn)定幣值、促進就業(yè)為目標，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機制，以現(xiàn)代化的貨幣管理手段保持貨幣供應(yīng)量與實體經(jīng)濟增長速度相匹配，為經(jīng)濟發(fā)展提供總量適度的貨幣支持。需要疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，疏通金融體系流動性向?qū)嶓w經(jīng)濟的傳導(dǎo)渠道，提升傳導(dǎo)效率，化解傳導(dǎo)過程中的體制性和機制性梗阻，保持貨幣政策松緊適度。需要優(yōu)化銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展非銀行金融機構(gòu)，引導(dǎo)資本市場發(fā)揮財富管理和風(fēng)險配置的功能，更加合理地配置金融資源，加大對國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域發(fā)展的支撐。需要加強體制機制建設(shè)和金融領(lǐng)域跨周期政策頂層設(shè)計，堅決防止金融業(yè)脫離實體經(jīng)濟、防止金融機構(gòu)“以錢生錢”的自我循環(huán)。

　　具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，必須適應(yīng)于市場化、法治化和國際化的發(fā)展方向。健全現(xiàn)代金融體系，需要深化商業(yè)銀行改革，強化公司治理和現(xiàn)代金融企業(yè)制度，繼續(xù)發(fā)揮銀行業(yè)在我國金融體系中的支柱性作用，更好地服務(wù)于各類民營企業(yè)和小微企業(yè)。通過監(jiān)管和稅收政策引導(dǎo)中小銀行與農(nóng)村信用社回歸當(dāng)?shù)亍⒎��?wù)于當(dāng)?shù)兀�與大型國有銀行差異化發(fā)展，形成各類主體公平競爭、合作互補的銀行體系結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展機構(gòu)投資者，加快建設(shè)多層次資本市場體系，提高上市公司質(zhì)量，提升股權(quán)融資比重，改善社會融資結(jié)構(gòu)。大力推動金融領(lǐng)域法治化建設(shè)，優(yōu)化金融業(yè)營商環(huán)境。完善投資者保護制度和存款保險制度，規(guī)范存款市場競爭秩序。嚴格金融領(lǐng)域各行業(yè)準入標準，堅持金融機構(gòu)持牌經(jīng)營，強化金融領(lǐng)域反壟斷，有效防止資本無序擴張，構(gòu)建公平有序的金融市場秩序，促進金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。樹立國際視野，完善國際金融協(xié)調(diào)合作治理機制，同國際組織深入合作，提高我國國際金融治理能力。穩(wěn)慎推進人民幣國際化，積極參與國際金融規(guī)則制定和國際貨幣政策協(xié)調(diào)，與各國一道構(gòu)建多元穩(wěn)定的國際貨幣體系。

　　具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，必須適應(yīng)于金融科技的發(fā)展水平，能夠推動我國普惠金融不斷向機會可均等、成本可負擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的方向邁進。目前，我國普惠金融發(fā)展已進入深水區(qū)，需要進一步強化金融科技在普惠金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用，借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計算等數(shù)字技術(shù)，設(shè)計專為小微企業(yè)服務(wù)的授信模型，將小微金融服務(wù)進一步批量化、標準化，提升金融服務(wù)的覆蓋面、便捷性與精準度。加快推動金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加大金融科技投入和人才儲備，推動獲客模式從線下到線上、審批程序從人工到自動、信貸資產(chǎn)從有形到無形、貸后監(jiān)管由現(xiàn)場監(jiān)督到實時監(jiān)控的轉(zhuǎn)變。尤其是要重視大數(shù)據(jù)對現(xiàn)代金融體系的支撐作用，加快健全完善數(shù)字化征信體系，整合稅務(wù)、海關(guān)、社保、市場監(jiān)管等不同部門的數(shù)據(jù)，搭建信用信息共建共享的全國和地方平臺。不斷提升金融數(shù)據(jù)標準化水平，加強數(shù)據(jù)安全保障力度，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)提供融資支持，解決小微金融領(lǐng)域客戶觸達不足的問題，緩解普惠金融服務(wù)面臨的高風(fēng)險、高成本與低收益的矛盾，改善全社會信用生態(tài)環(huán)境。緊密依托金融科技，拓寬服務(wù)對象，助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，為小微企業(yè)和個體工商戶構(gòu)建新的金融服務(wù)場景，充分發(fā)揮普惠金融在推動創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生和促進經(jīng)濟發(fā)展等方面的重要作用。

　　建設(shè)具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系是“十四五”時期的重大歷史性任務(wù)，是推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要組成部分，是我國金融體制機制建設(shè)長期性、根本性、全局性的戰(zhàn)略規(guī)劃。實現(xiàn)這一戰(zhàn)略規(guī)劃，必須深入貫徹新發(fā)展理念，打造金融服務(wù)科技創(chuàng)新、支持重要產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性資金循環(huán)體系；健全促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融服務(wù)體系；建立包含碳排放權(quán)交易的綠色金融體系；推進雙向開放的國際金融體系；拓寬普惠金融服務(wù)的可得性、覆蓋面和便利性。應(yīng)緊密圍繞增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這一主線，與提升國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局相結(jié)合，科學(xué)配置現(xiàn)代金融體系的構(gòu)成要素，補齊傳統(tǒng)金融體系的結(jié)構(gòu)性短板，不斷提高金融體系的運作效率，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　（作者：李蒼舒，系國務(wù)院發(fā)展研究中心國際知識中心副研究員）