“全國碳排放交易權(quán)市場將于近期啟動上線交易。”今日，在中歐氣候投融資暨ESG國際合作會議上，生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司司長李高表示，支持碳排放的貨幣政策工具也在加速設(shè)立，相關(guān)的體制機(jī)制和政策標(biāo)準(zhǔn)體制也在不斷完善，疊加中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的韌性和綠色轉(zhuǎn)型、低碳轉(zhuǎn)型的巨大潛在機(jī)遇，將為國際可持續(xù)發(fā)展的投資者提供新的機(jī)遇。

　　與會嘉賓認(rèn)為，投資機(jī)遇越來越明朗，但仍面臨挑戰(zhàn)。如當(dāng)前能源、碳減排相關(guān)科技發(fā)展不明顯、綠色投資依然面臨正向激勵不足等問題。對國際投資者而言，還需讓國際投資者了解中國的綠色金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。中國仍應(yīng)進(jìn)一步完善綠色金融發(fā)展的相關(guān)制度，并建立國碳排放數(shù)據(jù)庫。

　　此外，在此次會議上，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院公布“STOXX-IIGF中國A股ESG指數(shù)”。該指數(shù)是全球第一條使用中國本土化特色指標(biāo)體系和數(shù)據(jù)的A股ESG指數(shù)。據(jù)悉，該指數(shù)或在今年年底前后將發(fā)行ETF產(chǎn)品。

　　資本市場支持綠色金融已取得一定成果

　　近日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，于今年7月?lián)駮r啟動發(fā)電行業(yè)全國碳排放權(quán)交易市場上線交易。接下來，還將穩(wěn)步擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，以市場機(jī)制控制和減少溫室氣體排放。而碳排放交易權(quán)市場的上線僅是中國推動綠色金融發(fā)展的舉措之一。

　　李高在會上表示，推動金融系統(tǒng)作出系統(tǒng)性的響應(yīng)，對實施積極應(yīng)對氣候變化國家戰(zhàn)略，碳達(dá)峰、碳中和愿景具有重要的意義。實際上，我國在資本市場支持綠色金融方面的探索已取得了一定成果。

　　中國證監(jiān)會中證金融研究院副院長馬險峰在會上表示，截至今年6末，我國60家資產(chǎn)所有者、資產(chǎn)管理者和相關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為負(fù)責(zé)任投資倡議組織（PRI）的簽署方，國內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)推出以ESG環(huán)保、低碳、新能源、清潔能源、可持續(xù)環(huán)境治理、社會責(zé)任、公司治理等為主題的證券投資基金273只，規(guī)模約2600億元。

　　在綠色債券方面，馬險峰介紹，“十三五”期間，新能源、節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)通過首發(fā)、再融資、掛牌、發(fā)行公司債券等方式，累計募集資金約2萬億元。至去年底新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)量總市值分別為鋼鐵、水泥、電解鋁等高能耗行業(yè)上市公司的6倍和3倍。

　　與此同時，監(jiān)管層亦在積極推動氣候投融資的試點(diǎn)工作，鼓勵有條件的地方積極探索、主動作為，探索出可推廣、可復(fù)制的城市綠色低碳轉(zhuǎn)型之路。

　　據(jù)了解，青島西海岸正在推動中歐綠色投融資示范區(qū)的建設(shè)，持續(xù)深化對歐開放合作格局，打造了中德生態(tài)園、中英創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園、中法工商創(chuàng)新基地等中歐合作交流平臺，與歐洲城市之間在經(jīng)濟(jì)、科技、人文等領(lǐng)域保持了密切交流合作，為中歐氣候投融資合作拓展了廣闊空間。

　　綠色投資風(fēng)口已至 但仍存挑戰(zhàn)

　　在“雙碳”目標(biāo)之下，中國大力推動綠色金融的發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，綠色投資風(fēng)口已至，但市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

　　“綠色發(fā)展背后是能源革命，本質(zhì)是科技革命。”山東省綠色發(fā)展基金管理有限公司總經(jīng)理張冰在該活動的圓桌論壇上表示，綠色基金投資方向非常廣泛，主要聚焦于節(jié)能減排、新能源、可再生能源、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)、綠色制造等領(lǐng)域。

　　具體而言，張冰介紹，能源供給側(cè)方面以“發(fā)電端去碳化”領(lǐng)域為主，如風(fēng)電、光伏等可再生資源發(fā)展的科技項目、氫能等；在能源消費(fèi)端方面，綠色基金主要是支持工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域深度的電能替代，電動汽車行業(yè)機(jī)會較大。

　　中國綠色行業(yè)的發(fā)展，同樣引起了國際投資者的關(guān)注。Qontigo指數(shù)公司全球可持續(xù)投資負(fù)責(zé)人Rodolpehe在會上表示，中國企業(yè)的ESG表現(xiàn)現(xiàn)在已成為國際投資者越來越關(guān)心的議題，全球投資者因此看到在投資中國創(chuàng)新企業(yè)方面將有巨大的潛力和機(jī)會。

　　不過，風(fēng)口之下投資市場亦存在挑戰(zhàn)。張冰直言，當(dāng)前科技在能源、碳減排等相關(guān)技術(shù)的突破上并不明顯，且綠色投資目前正向激勵不足，增加投資成本。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院王遙表示，中國的綠色債券等方面的標(biāo)準(zhǔn)與國際有所差異，讓國際投資者理解中國標(biāo)準(zhǔn)仍有難度。“在此背景下，最重要的是提高透明度，讓國際投資者知道中國的標(biāo)準(zhǔn)是什么、產(chǎn)品投向是什么。”

　　馬險峰認(rèn)為，推動ESG可持續(xù)投資不可一蹴而就，需要逐步完善基礎(chǔ)制度建設(shè)。未來中國仍進(jìn)一步需明確ESG界定標(biāo)準(zhǔn)、建立完善上市公司ESG信息披露指引、加強(qiáng)資本市場對外開放、鼓勵第三方ESG服務(wù)機(jī)構(gòu)加快發(fā)展。

　　李高亦表示，在中國推動氣候投融資的發(fā)展過程當(dāng)中也非常注意，要引進(jìn)國際經(jīng)驗、國際資金和境外投資者，希望持續(xù)深化有歐方在氣候投融資領(lǐng)域的務(wù)實合作，加強(qiáng)中歐應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域資金、技術(shù)、管理、經(jīng)驗、人才資源、交互流通，把氣候投融資合作打造成中歐雙方攜手應(yīng)對氣候變化挑戰(zhàn)的新亮點(diǎn)、新引擎。

　　建立國家級碳排放數(shù)據(jù)庫將促進(jìn)“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)

　　“中國應(yīng)建立起國家級的碳排放數(shù)據(jù)庫。”中國銀保監(jiān)會政策研究局一級巡視員葉燕斐建議，中國實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)需要很長時間，建立并完善全國碳中和數(shù)據(jù)庫，將有助于政府層面制定相關(guān)碳排放時間表與路線圖等，對我國實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)具有重要意義。

　　葉燕斐認(rèn)為，如果基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不扎實，可能會影響監(jiān)管對實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的進(jìn)程和實施力度的判斷。同時，銀行保險機(jī)構(gòu)對相關(guān)碳排放數(shù)據(jù)需求同樣較大。未來，銀行業(yè)自身運(yùn)營需要碳中和，就要求其客戶實現(xiàn)碳中和。

　　在葉燕斐看來，盡管碳減排數(shù)據(jù)雖然帶有私人性質(zhì)，但從影響來說是具有公共性質(zhì)的數(shù)據(jù)，所以建數(shù)據(jù)庫只能是政府部門來做，上市、發(fā)債等融資主體均應(yīng)公布自身碳排放數(shù)據(jù)，至少需要公布企業(yè)用電、用水和燃料等方面的實際數(shù)據(jù)，以此作為推測碳排放量的依據(jù)。

　　馬險峰表示，今年6月26號證監(jiān)會正式發(fā)布了新修訂的定期報告格式與準(zhǔn)則，此次修訂將有關(guān)環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理的相關(guān)內(nèi)容，整合到環(huán)境和公司的強(qiáng)制性披露要求，以及公司減少碳排放所采取的措施及效果的資源性披露要求。未來證監(jiān)會還會根據(jù)我國國情和發(fā)展情況，豐富具體披露指標(biāo)，促進(jìn)ESG投資規(guī)范健康發(fā)展。

　　數(shù)據(jù)顯示，我國上市公司ESG信息披露呈增長態(tài)勢，2020年約有27%的上市公司發(fā)布了ESG報告，滬深300企業(yè)中已經(jīng)有259家發(fā)布了獨(dú)立的ESG報告。其中，頭部大型上市公司ESG信息披露質(zhì)量較高，示范效應(yīng)比較明顯。

　　此外，葉燕斐認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)也需要關(guān)注企業(yè)的碳排放的情況，可通過金融服務(wù)合同收集企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)，如銀行在貸款合同當(dāng)中可約定企業(yè)應(yīng)報送非財務(wù)數(shù)據(jù)，以此倒逼企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)制信息披露，促使高碳企業(yè)更加注重節(jié)能減排及綠色轉(zhuǎn)型。