公司表示，本次重組將大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包注入上市公司，公司主業(yè)將由土地一級(jí)開(kāi)發(fā)變更為鐵礦采選、鐵精粉生產(chǎn)銷售，既解決了上市公司無(wú)主營(yíng)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，也能化解資金占用帶來(lái)的退市風(fēng)險(xiǎn)，方案的目的是為實(shí)現(xiàn)上市公司健康發(fā)展、維護(hù)全體股東利益，不存在有損害上市公司和其他股東利益的情況。

原主業(yè)置出屬按政策執(zhí)行

“一旦退市股票將一毛不拔，不要幻想去索賠什么的，那將是既耗精力又會(huì)無(wú)奈的事。廣珠從地產(chǎn)股轉(zhuǎn)身為資源股，家里有礦不好嗎?做空唱空無(wú)非想把一些人低價(jià)忽悠出來(lái)，自己趁機(jī)低位撿點(diǎn)帶血籌碼而已，我自己守好我自己的籌碼，并投上贊成票。”

以上是自重組公告披露以來(lái)，中小投資者在*ST廣珠東財(cái)股吧里比較常見(jiàn)的討論和觀點(diǎn)。此外，也有投資者對(duì)本次交易的資產(chǎn)和價(jià)格也提出了不同的看法。對(duì)此，回復(fù)函也做了更進(jìn)一步的披露。

據(jù)悉，本次重組方案包括資產(chǎn)出售與資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)兩部分：資產(chǎn)出售指上市公司向興寧城投出售城運(yùn)公司92.00%的股權(quán)，資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)指由上市公司全資子公司明珠礦業(yè)購(gòu)買(mǎi)大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包。

根據(jù)廣東省相關(guān)政策要求，廣東明珠需要在2021年底前置出城運(yùn)公司股權(quán)并終止業(yè)務(wù)合作，上市公司將面臨主營(yíng)業(yè)務(wù)不具有可持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)政策要求，廣東明珠原主業(yè)城運(yùn)公司移出也是勢(shì)在必行。

本次交易沒(méi)有損害上市公司利益

關(guān)于城運(yùn)公司轉(zhuǎn)讓給興寧城投的作價(jià)問(wèn)題，中介機(jī)構(gòu)在回復(fù)函中表示，“本次交易作價(jià)符合各方于2014年11月簽署的協(xié)議約定，同時(shí)上市公司已按協(xié)議約定收到投資彌補(bǔ)專項(xiàng)款115,615.99萬(wàn)元，興寧城投獲得的優(yōu)先分配利潤(rùn)能夠通過(guò)上市公司收到的投資彌補(bǔ)專項(xiàng)資金得到補(bǔ)償。因此，城運(yùn)公司利潤(rùn)分配安排和本次交易作價(jià)具有合理性，不存在損害上市公司利益的情形。”

關(guān)于本次購(gòu)買(mǎi)的關(guān)聯(lián)方大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包凈資產(chǎn)為負(fù)7.9億，公司對(duì)此也有相關(guān)解釋，負(fù)資產(chǎn)形成的原因是模擬會(huì)計(jì)報(bào)表剝離與鐵礦開(kāi)采、鐵精粉加工銷售無(wú)關(guān)的資產(chǎn)導(dǎo)致，具備合理性，不存在會(huì)計(jì)處理不合理情況，其中近4.5億為預(yù)收貨款導(dǎo)致的合同負(fù)債，等貨物交付后，相關(guān)債務(wù)也將消除。

該公司表示，大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包鐵礦采選、鐵精粉生產(chǎn)銷售主業(yè)收入穩(wěn)定，利潤(rùn)豐厚，凈資產(chǎn)為負(fù)的影響已經(jīng)在標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)價(jià)中予以體現(xiàn)，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)第一年承諾業(yè)績(jī)的市盈率為3.63，近三年上市公司可比同行業(yè)重組標(biāo)的對(duì)應(yīng)市盈率平均值為11.19，本次標(biāo)的資產(chǎn)估值合理。將大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包納入上市公司解決了上市公司無(wú)主業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在有損害上市公司的利益的情況，不違背《重組辦法》第十一條第五款“有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的有關(guān)規(guī)定，具有合理性 。

對(duì)本次一攬子交易，廣東明珠認(rèn)為既符合廣東省全域無(wú)隱性債務(wù)試點(diǎn)工作的后續(xù)要求;通過(guò)置入資產(chǎn)，又確保上市公司在資產(chǎn)置出后不會(huì)出現(xiàn)無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形，并推進(jìn)解決公司實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題，最終實(shí)現(xiàn)化解上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)的目的，為上市公司未來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供基礎(chǔ)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。