防范系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)再加碼 對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增附加監(jiān)管

　　日常監(jiān)管要求外附加資本和杠桿率等要求

　　□ 本報(bào)記者 周芬棉

　　防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)，作為國(guó)家三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一，首先是要防范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)不能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，占社會(huì)融資80%的責(zé)任由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，因此，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，就成為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的首要任務(wù)。

　　繼中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》(以下簡(jiǎn)稱《評(píng)估辦法》)之后，兩部門近日再次聯(lián)手發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《附加監(jiān)管規(guī)定》)，對(duì)納入系統(tǒng)重要性銀行名單中的各商業(yè)銀行，提出進(jìn)一步的監(jiān)管要求。

　　監(jiān)管規(guī)則框架建成

　　加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，自2008年金融危機(jī)后，正成為許多國(guó)家的共識(shí)。

　　據(jù)西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授強(qiáng)力介紹，2008年10月在美國(guó)華盛頓召開(kāi)的第一次G20峰會(huì)，主要議題之一就是討論應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)金融危機(jī)的問(wèn)題。在2009年峰會(huì)上，又建立了金融穩(wěn)定理事會(huì)。G20峰會(huì)每年至少召開(kāi)一次會(huì)議。從2011年起，金融穩(wěn)定理事會(huì)每年發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行名單，并已經(jīng)形成比較明確的監(jiān)管政策框架。納入這份名單的銀行在30家左右，每年進(jìn)行更新，最初只有中國(guó)銀行被納入全球系統(tǒng)重要性銀行，目前工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大銀行都在這份名單中。

　　根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的框架指引，各國(guó)也結(jié)合自身實(shí)際建立了國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策框架，主要包括評(píng)估辦法和附加監(jiān)管規(guī)定等。

　　我國(guó)在2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上明確，由人民銀行牽頭系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則的制定，牽頭組織制定實(shí)施系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃。2018年11月，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估識(shí)別、附加監(jiān)管和恢復(fù)處置的總體政策框架。

　　評(píng)估認(rèn)定19家銀行

　　中國(guó)法學(xué)會(huì)銀行法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)劉少軍稱，在我國(guó)社會(huì)融資中，作為間接融資的銀行貸款占到社會(huì)融資的80%，這和美國(guó)等國(guó)家直接融資占比很高完全不同。在這些國(guó)家，抓住直接融資的證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范，就可以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；在我國(guó)，則是要抓住銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范，而且銀行與其他類型金融機(jī)構(gòu)相比，銀行負(fù)債最高，最易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　為此，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)率先從系統(tǒng)重要性銀行開(kāi)始入手。2020年12月上述兩部門出臺(tái)《評(píng)估辦法》，明確了我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估方法、評(píng)估范圍、評(píng)估流程和工作分工，從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性四個(gè)維度確立了我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估指標(biāo)體系。近日，兩部門聯(lián)合出臺(tái)《附加監(jiān)管規(guī)定》。劉少軍說(shuō)，目前還沒(méi)有看到證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)有類似規(guī)定。

　　《評(píng)估辦法》明確，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行以規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性四項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，每類權(quán)重為25%。中銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人劉曉宇說(shuō)，全球系統(tǒng)重要性銀行比國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行還多出一項(xiàng)“跨境業(yè)務(wù)”指標(biāo)，每類權(quán)重為20%。

　　無(wú)論是全球系統(tǒng)重要性銀行還是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，按照評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)均分為5組。國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估樣本為全國(guó)規(guī)模前30家銀行，得分100分以上者入選國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單。

　　近日，中國(guó)人民銀行與銀保監(jiān)會(huì)基于2020年數(shù)據(jù)，評(píng)估認(rèn)定了首批19家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，包括6家國(guó)有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。按得分從低到高分為5組：第一組8家，包括平安銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國(guó)民生銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；第四組4家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；第五組暫無(wú)銀行進(jìn)入。

　　以后，根據(jù)各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度等評(píng)估指標(biāo)的變化，入選系統(tǒng)重要性銀行的名單和分組情況，也會(huì)發(fā)生變化。

　　附加一定資本要求

　　劉曉宇認(rèn)為，《附加監(jiān)管規(guī)定》是對(duì)三部門出臺(tái)指導(dǎo)意見(jiàn)提出差異化監(jiān)管要求的落實(shí)，同時(shí)是對(duì)《評(píng)估辦法》的細(xì)化，強(qiáng)調(diào)的是作為系統(tǒng)重要性銀行，除滿足監(jiān)管部門日常監(jiān)管要求之外，還要附加一些監(jiān)管要求，集中體現(xiàn)在附加資本和附加杠桿率方面。

　　依據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足一定的附加資本要求，由核心一級(jí)資本滿足。從第一組到第五組銀行，分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。

　　當(dāng)在得分變化導(dǎo)致分組發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)適應(yīng)新的附加資本要求，退出系統(tǒng)重要性銀行名單的，則不再要求。

　　《附加監(jiān)管規(guī)定》要求，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)擁有充足的資本和債務(wù)工具，應(yīng)建立資本內(nèi)在約束機(jī)制，提高資本內(nèi)生積累能力，以滿足附加資本要求，有能力應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

　　另一項(xiàng)附加監(jiān)管規(guī)定是對(duì)附加杠桿率的要求。要求系統(tǒng)重要性銀行在滿足杠桿率要求基礎(chǔ)上，應(yīng)額外滿足附加杠桿率要求。附加杠桿率要求為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求的50%。強(qiáng)力說(shuō)，如此算起來(lái)，附加杠桿率要求的附加資本，從第一組到第五組，分別適用0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。

　　兩部門可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的附加杠桿率要求進(jìn)行調(diào)整，報(bào)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定委員會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。

　　強(qiáng)力認(rèn)為，附加監(jiān)管的附加要求，說(shuō)到底就是讓系統(tǒng)重要性銀行大而不倒、大而不死，要求系統(tǒng)重要性銀行在落實(shí)各項(xiàng)微觀審慎監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，滿足更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　在劉少軍看來(lái)，值得肯定的是，《附加監(jiān)管規(guī)定》明確由董事會(huì)承擔(dān)相關(guān)工作的最終責(zé)任，而不是由股東會(huì)承擔(dān)最終責(zé)任。“股東的訴求和董事會(huì)的目標(biāo)有時(shí)并不一致，由董事會(huì)承擔(dān)最終責(zé)任能夠保證商業(yè)銀行利益最大化。這點(diǎn)在正在修訂的商業(yè)銀行法中已經(jīng)明確，《附加監(jiān)管規(guī)定》如此規(guī)定，是科學(xué)的也是先進(jìn)的。”

　　依據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》，董事會(huì)的職責(zé)包括負(fù)責(zé)推動(dòng)系統(tǒng)重要性銀行達(dá)到附加監(jiān)管要求，并承擔(dān)最終責(zé)任；制定有效的資本規(guī)劃，建立資本內(nèi)在約束機(jī)制，定期審查評(píng)估資本規(guī)劃的實(shí)施情況，確保資本水平持續(xù)滿足監(jiān)管要求；負(fù)責(zé)審批恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃建議，對(duì)恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃建議的制定與更新承擔(dān)最終責(zé)任等，都是立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)，為商業(yè)銀行發(fā)展大計(jì)而為。