小貸公司出路在哪里

　　——來自多位小額貸款公司經(jīng)營者的調(diào)查

　　陳果靜

　　記者在采訪過程中，聽到小額貸款公司從業(yè)者說得最多的詞就是“尷尬”。被誤解為非法放貸公司，尷尬；大眾對行業(yè)本身有成見，招不來欣賞的應(yīng)聘者，尷尬；小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機構(gòu)？身份不明，普惠金融機構(gòu)的配套政策沒有充分享受到，十分尷尬！數(shù)據(jù)顯示，從2015年開始，小貸行業(yè)的“生長”就已經(jīng)停滯，2021年以來，不少小貸公司擬被當?shù)卣J定為“失聯(lián)”或“空殼”。小額貸款公司到底怎么了？出路在哪里？聽聽小貸公司從業(yè)者的心聲。

　　“我們實在是太尷尬了。”河南登封市金輝小額貸款有限公司總經(jīng)理陳佳黎對記者說。不僅是陳佳黎，在采訪多位小額貸款公司經(jīng)營者的過程中，“尷尬”是他們重復(fù)最多的字眼。

　　2005年，我國小額貸款公司試點起步。2008年，《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》下發(fā)。小額貸款公司被定義為由地方金融監(jiān)管部門審批、監(jiān)管，由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。指導(dǎo)意見明確，設(shè)立小貸公司的政策目標是“引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展”。

　　然而，從試點啟動至今的10余年來，全國小額貸款公司從頂峰時的超過1萬家、從業(yè)人員近12萬人下降至2020年末的7000余家、從業(yè)人員7萬多人，行業(yè)呈現(xiàn)逐年萎縮態(tài)勢。

　　曾肩負服務(wù)小微、服務(wù)“三農(nóng)”，補充傳統(tǒng)金融供給重任，一度被寄予厚望的小貸公司，何以淪落至如今的尷尬境地？

　　尷尬何來

　　聲譽不好身份不明

　　小貸公司究竟尷尬在哪兒？

　　“去外面做業(yè)務(wù)的時候，我們明明是正規(guī)的金融機構(gòu)，卻經(jīng)常被當成是非法放高利貸的。”一位小貸公司工作人員告訴記者。“名聲”不好，讓他們感到尷尬。

　　這就引發(fā)了兩個問題：其一是業(yè)務(wù)不好做。“我們給客戶介紹貸款產(chǎn)品、告訴客戶貸款利率之后，客戶經(jīng)常是將信將疑。”這位工作人員說，客戶會懷疑我們是不是正規(guī)機構(gòu)，是不是在放貸的時候還會有“砍頭息”，或者有其他隱性費用。往往要經(jīng)過好幾輪解釋之后，客戶才能放下心來。

　　其二是招人“不愿來”。“經(jīng)常是我們看上的優(yōu)秀求職者不愿意來。”陳佳黎說，還有來了以后被誤解為進入的是高利貸行業(yè)，父母死活不讓孩子來上班的。到后來，我們只好放寬標準，只要有愿意來的，先來工作再說。

　　“名聲”問題的根源，除了非法機構(gòu)假借“小貸公司”之名、劣幣驅(qū)逐良幣之外，小貸公司身份不明是其中的關(guān)鍵。從試點之初至今，小貸公司的身份一直沒有得以明確——小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機構(gòu)？這是小貸公司屢遭尷尬的根源。

　　“如果說我們不是金融機構(gòu)，除了不能吸收存款，我們開展的業(yè)務(wù)實質(zhì)上和金融機構(gòu)一樣；如果說我們是金融機構(gòu)，卻并不適用針對金融機構(gòu)的政策。”一位小貸公司負責(zé)人對記者說，監(jiān)管部門對于小貸公司有杠桿率、經(jīng)營區(qū)域等多方面嚴格的限制措施，各地對小貸公司的管理也是歸口地方金融局，實際上小貸公司在被當成金融機構(gòu)監(jiān)管。但在辦理各種手續(xù)時，小貸公司的身份又成了一般工商企業(yè)。

　　比如，金融機構(gòu)在放貸時進行房產(chǎn)抵押、土地質(zhì)押是確保信貸資產(chǎn)安全的合理有效手段，但國內(nèi)部分小貸公司在開展業(yè)務(wù)時卻受到了區(qū)別對待。2012年出臺的《國土資源部關(guān)于規(guī)范土地登記的意見》中明確，經(jīng)省級人民政府主管部門批準設(shè)立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請土地抵押登記。但在具體操作中，部分地方仍以小貸公司沒有金融許可證為由，拒絕其辦理抵押手續(xù)。

　　又如，監(jiān)管部門要求小貸公司嚴格按照“五級分類”計提損失撥備，但稅務(wù)部門對小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計提損失撥備稅前扣除卻不予以認可，而商業(yè)銀行的“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計提損失撥備可以按照“五級分類”在稅前扣除。

　　與金融機構(gòu)相比，小貸公司普惠金融的免稅“門檻”也要高得多。2017年1月起，《財政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》明確，對小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入免征增值稅。其中提到的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬元(含)以下的貸款。而金融機構(gòu)向小微企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶發(fā)放100萬元及以下貸款的利息收入均可免征增值稅。

　　“因為身份不明，導(dǎo)致不同部門、不同地方對小貸公司身份的認知不同，這對小貸公司的發(fā)展造成了困擾。”廣德東方小額貸款股份有限公司董事長芮峰對記者表示。例如，因為對小貸公司的身份認知不同——有的地方認為是一般工商企業(yè)，有的地方認為屬于金融機構(gòu)，小貸公司在境外融資時是否適用于宏觀審慎規(guī)則下的全口徑模式，不同省份的相關(guān)部門就給出了不同的解釋。

　　“我們只希望有個相對公平的發(fā)展環(huán)境。”芮峰認為，與銀行相比，全國大多數(shù)小貸公司依靠自有資金運營，資金成本比銀行要高得多，平均下來高達6%以上。近兩年，市場貸款利率持續(xù)下降，為了應(yīng)對市場競爭，小貸公司的貸款利率也隨之下降，但成本卻降不下來，擠壓的正是小貸公司的利潤。順應(yīng)利率市場化競爭，為實體經(jīng)濟客戶降低融資成本也符合小貸公司可持續(xù)發(fā)展的需要，但從另一角度來看，這也影響了小貸行業(yè)投資者、經(jīng)營者的積極性。

　　優(yōu)勝劣汰

　　萎縮態(tài)勢可能持續(xù)

　　“新冠肺炎疫情之前，我們還計劃繼續(xù)做大規(guī)模。但今年，我們的計劃就相對保守，與2019年底的貸款規(guī)模基本持平就行。”陳佳黎說。

　　近年來，隨著宏觀經(jīng)濟下行壓力疊加疫情帶來的沖擊，小貸公司發(fā)展環(huán)境更為艱難。多位小貸公司負責(zé)人告訴記者，當企業(yè)成長停滯不前的時候，員工收入就難以增長，上升空間受限，小貸公司面臨的招人、用人困境就會雪上加霜。

　　截至2020年上半年，23家新三板掛牌小貸公司中，共有16家營業(yè)收入同比下滑，有的甚至下滑幅度超過50%；其中12家凈利潤同比下滑。去年，更有多家新三板小貸公司宣布終止掛牌。

　　今年以來，湖南、河南、天津、山東、遼寧、廣東等地均對轄區(qū)內(nèi)“失聯(lián)”或“空殼”類小貸公司開展了排查，目前已經(jīng)有超過100家小貸公司擬被認定為“失聯(lián)”或“空殼”，這些公司將被取消業(yè)務(wù)資質(zhì)或失去試點資格。在小貸行業(yè)從業(yè)者眼中，這并不意外。

　　在大多數(shù)從業(yè)者眼中，從2015年開始，小貸行業(yè)的“生長”已經(jīng)停滯。中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國共有小額貸款公司8910家。原銀監(jiān)會普惠金融部的摸底調(diào)查顯示，到2015年3月末，全國共有小貸公司10928家。中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)還顯示，小貸公司貸款余額在2015年末迅速擴張至9412億元后，于2017年“觸頂”，達到9799億元。

　　“2015年可以說是行業(yè)的分水嶺。”芮峰介紹，2005年至2015年的10年間，是小貸行業(yè)迅速發(fā)展的成長期。行業(yè)成長初期，大家都是抱著美好的商業(yè)憧憬和普惠金融的情懷進入小貸行業(yè)；大約在2013年，小貸行業(yè)開始出現(xiàn)分化跡象；到了2015年，“歷經(jīng)10年，沒有一家小貸公司成功轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行”。芮峰說，這塊無形的“天花板”讓很多小貸行業(yè)投資者在彼時就無法看清小貸公司的成長空間了。

　　2015年至今，小貸行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇，洗牌的慘烈程度超乎想象。小額貸款公司協(xié)會關(guān)于2015年的一項調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，一些省份超過1/3的小貸公司不能正常營業(yè)。伴隨行業(yè)的“分水嶺”，小貸行業(yè)也走到了從業(yè)人數(shù)的轉(zhuǎn)折點。2015年，從業(yè)人員有11.73萬人，而2020年末，小貸公司從業(yè)人員數(shù)僅為7.22萬人。

　　受疫情影響，小貸公司生存環(huán)境雪上加霜，萎縮速度在2020年明顯加快。央行最新發(fā)布的2020年四季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2020年12月末，全國共有小額貸款公司7118家。僅一年時間里，小額貸款公司就減少了433家。

　　據(jù)一位資深從業(yè)者估算，到2021年初，還能正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)、良性發(fā)展的小額貸款公司可能不足行業(yè)的三分之一，這種萎縮態(tài)勢可能仍將持續(xù)。

　　此前，上海小額貸款公司協(xié)會會長楊國平對小貸公司的發(fā)展還比較樂觀，2013年，他在陸家嘴論壇上曾提出建議，可以在小貸公司中挑選一些質(zhì)量比較高的，轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行和社區(qū)銀行，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。“以往之所以樂觀，是建立在‘行業(yè)發(fā)展環(huán)境改善、各項配套政策完善’愿景上的。”楊國平說，然而，近年來，小貸行業(yè)的發(fā)展環(huán)境不容樂觀，各項政策也遲遲沒有到位。雖然市場主體特別是中小微企業(yè)對小貸行業(yè)需求仍然很大，“但若發(fā)展環(huán)境沒有大的變化，我對小貸公司的發(fā)展前景表示謹慎”。楊國平說。

　　尷尬何解

　　明確身份“打開正門”

　　小貸公司的尷尬誰來解？又該如何解？

　　楊國平分析，造成小貸公司這種現(xiàn)狀的原因是多方面的，既有小貸公司自身原因，也有行業(yè)發(fā)展環(huán)境政策不友好的原因。從小貸公司自身來說，部分小貸公司經(jīng)營及風(fēng)控能力較差，經(jīng)營艱難，利潤率大幅降低甚至虧損，股東加速撤資，退出市場；從行業(yè)發(fā)展環(huán)境來看，行業(yè)定位模糊，行業(yè)立法、風(fēng)險補償、稅收優(yōu)惠等相關(guān)配套政策缺失。這些因素共同導(dǎo)致小貸公司陷入尷尬境地。

　　“剛開始進入小貸行業(yè)時，很多投資人對行業(yè)并沒有充分的認識。”芮峰認為，這就導(dǎo)致部分小貸公司的定位出現(xiàn)偏差，偏好“壘大戶”或者涉足自己不熟悉的行業(yè)，最終導(dǎo)致經(jīng)營陷入困境。目前從行業(yè)整體來看，萎縮的態(tài)勢不可避免。

　　但這也不意味著小貸公司就沒有出路。芮峰認為，現(xiàn)在行業(yè)中也有定位精準、能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢、發(fā)展勢頭較好的小貸公司。這些公司不僅在行業(yè)內(nèi)獲得認同，也得到了銀行、國際投資機構(gòu)等的信任，能夠從外部獲得較多融資，這也是業(yè)內(nèi)所有公司努力的方向。

　　對于小貸公司未來的發(fā)展來說，盡快明確身份仍然是關(guān)鍵。“小貸行業(yè)目前遇到的‘融資、稅務(wù)、司法’等方面的問題，很大程度上與小貸公司身份不明確有關(guān)系。”楊國平認為，小貸公司所從事的“借貸”業(yè)務(wù)，所接受的行業(yè)監(jiān)管，完全符合金融機構(gòu)的定義，只要明確了小貸公司“金融機構(gòu)”的身份，相關(guān)問題將迎刃而解。

　　這也是10余年來，小貸公司的共同呼聲。近年來，行業(yè)從業(yè)者、業(yè)內(nèi)專家多次呼吁加快立法，為行業(yè)發(fā)展“開正門”，出臺相關(guān)法律法規(guī)明確小貸公司的法律地位。

　　近期，小貸公司在身份認定上已經(jīng)往前邁出了一步。2020年12月29日，最高人民法院印發(fā)《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》明確，小額貸款公司等7類地方金融組織屬于經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)。

　　“在司法解釋中被認定為金融機構(gòu)并不等同于小貸公司在法律上就是金融機構(gòu)。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，在司法解釋中被認定為金融機構(gòu)，雖然可以表明包括小貸公司在內(nèi)的7類地方金融組織經(jīng)營活動的合規(guī)性得以確認，但小貸公司的法律地位目前仍然存在爭議。這一關(guān)乎小貸公司未來發(fā)展的關(guān)鍵問題，亟需上位法進行明確。

　　董希淼建議，應(yīng)加快出臺“非存款類放貸組織條例”，早日明確小貸公司的法律地位。鼓勵小貸公司在加強管理的前提下規(guī)范發(fā)展，真正發(fā)揮小貸公司增加金融供給、豐富融資渠道的積極作用。

　　“針對普惠金融的各項稅收優(yōu)惠政策，也應(yīng)‘一碗水端平’。”楊國平認為，作為放款對象90%為中小微企業(yè)的小貸公司來說，應(yīng)享受給予普惠金融機構(gòu)的各項政策待遇。具體來說，應(yīng)對小貸公司向小微企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶等發(fā)放100萬元及以下貸款的利息收入免征增值稅，小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計提損失撥備應(yīng)予稅前列支。

　　更重要的是，我們需要給小貸公司正名。楊國平介紹，當前，甚至有小額貸款公司的客戶在銀行貸款時受到歧視，小額貸款公司從業(yè)人員無法辦理信用卡、房貸等業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。這是由于近年來，部分網(wǎng)貸平臺、“套路貸”等民間借貸機構(gòu)在從事非法金融活動時常借“小額貸款”之名，導(dǎo)致持牌正規(guī)小額貸款公司“躺槍”“背鍋”，對行業(yè)的聲譽造成較大影響。

　　因此，有專家建議，要加大打擊非法機構(gòu)的力度。對以放貸為業(yè)務(wù)的各類機構(gòu)均實行牌照管理，對不持牌經(jīng)營或逃避監(jiān)管的行為應(yīng)予以查處和嚴厲打擊。

　　楊國平說，小額貸款行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟，特別是服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)中發(fā)揮了重要作用。小額貸款行業(yè)接下來的發(fā)展還需要各方共同努力，來消除社會上對行業(yè)的誤解，提高行業(yè)的社會信任度，為行業(yè)發(fā)展營造良好的外部環(huán)境。