1 消費(fèi)電子

　　2015 年在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟的大環(huán)境下，消費(fèi)電子市場(chǎng)依舊保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，智能手機(jī)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，成為消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要引擎；PC 和筆記本雖然整體規(guī)模可觀，但沒(méi)能扭轉(zhuǎn)銷售頹勢(shì)，平板電腦出貨量也呈下滑態(tài)勢(shì)；可穿戴設(shè)備成長(zhǎng)迅猛，成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。

　　大尺寸是平板電腦未來(lái)發(fā)展方向。隨著電子產(chǎn)品的不斷推陳出新，市場(chǎng)對(duì)于平板電腦的需求正在逐漸消退，平板電腦的增速已從 2012、2013 年的 81.8%大幅滑落至 2014 年的5.1%，2015 年則只有 2%左右的微幅增長(zhǎng)。受大尺寸智能手機(jī)的壓力，2015 年平板電腦中受沖擊最大的為屏幕尺寸介于7.0-8.9 寸之間的設(shè)備，同比降幅超過(guò) 20%；而 9 寸以上設(shè)備呈逆勢(shì)上漲，同比漲幅超過(guò) 10%。預(yù)計(jì)，2016 年隨著市場(chǎng)逐漸趨于平穩(wěn)，降幅會(huì)逐漸縮小，市場(chǎng)將繼續(xù)向 9 寸以上平板設(shè)備傾斜，平板電腦市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將會(huì)得到新一輪調(diào)整。

　　智能手機(jī)市場(chǎng)提升空間有限，新技術(shù)有望帶來(lái)驚喜。智能手機(jī)是最大的消費(fèi)電子市場(chǎng)，并且有效拉動(dòng)超 60%的 IC需求。可以說(shuō)，手機(jī)決定了電子行業(yè)的景氣度。在 2010-2013年，全球智能手機(jī)需求大幅爆發(fā)，2014 年起，智能手機(jī)增速逐步放緩，2015 年智能手機(jī)出貨動(dòng)能持續(xù)減緩，年增速縮至9.7%（TrendForce 最新報(bào)告顯示）。中國(guó)智能手機(jī)出貨雖然同步轉(zhuǎn)弱，但仍高于全球的表現(xiàn)，年增速為 17%。同時(shí)由于機(jī)型的不斷創(chuàng)新，僅僅能使零組件成本小幅增長(zhǎng)，對(duì)于出貨量占絕大多數(shù)、創(chuàng)新又不足的中低端手機(jī)而言，零組件成本的下滑不可避免。總體而言，智能手機(jī)的零組件價(jià)格已呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

2010-2015 年中國(guó)智能手機(jī)出貨量及增長(zhǎng)率（單位：億部，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：工信部

　　目前全球已經(jīng)邁入了“后智能手機(jī)時(shí)代”。美國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) eMarketer 的數(shù)據(jù)顯示，2015 年全球手機(jī)滲透率已經(jīng)超過(guò) 60%。來(lái)自騰訊企鵝智庫(kù)發(fā)布報(bào)告顯示，2015 年中國(guó)成人智能手機(jī)滲透率已達(dá) 43.1%。隨著智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈漸趨成熟和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，2016 年智能手機(jī)將轉(zhuǎn)戰(zhàn)中高端市場(chǎng)，F(xiàn)orce Touch、AMOLED、裸眼和曲面屏觸控和顯示技術(shù)將有望帶來(lái)驚喜，智能手機(jī)的升級(jí)將主要在于觸摸屏、攝像頭、指紋識(shí)別等傳感器和集成電路等方面。未來(lái)，手機(jī)能否帶來(lái)電子元器件重大升級(jí)或能否有新智能硬件趕超手機(jī)決定了電子元器件行業(yè)的景氣走向。

　　2、汽車(chē)電子

　　全球汽車(chē)電子發(fā)展早已開(kāi)始，但由于涉及的零部件領(lǐng)域眾多，各細(xì)分領(lǐng)域處于不同的階段。整體而言，當(dāng)前車(chē)身電子（包括連接器、車(chē)燈等）已經(jīng)具備實(shí)質(zhì)產(chǎn)能，處于生產(chǎn)高峰期；而車(chē)載電子（音響、觸摸屏、抬頭顯示等）處于穩(wěn)步階段；半自動(dòng)駕駛技術(shù)（夜視系統(tǒng)、車(chē)載鏡頭等）剛開(kāi)始從泡沫走出進(jìn)入穩(wěn)步階段；動(dòng)力控制方面，超級(jí)電容、磷酸鐵鋰電池、無(wú)線充電技術(shù)分別位于谷底、高峰和萌芽期。

　　我國(guó)汽車(chē)電子風(fēng)頭正勁，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。雖然我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，但由于汽車(chē)電子運(yùn)用仍然處于成長(zhǎng)期，因此下游應(yīng)用市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)尤其是新能源汽車(chē)進(jìn)入市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)電子行業(yè)的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。2015 年中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模為 4171 億元，同比增長(zhǎng) 19%，高于同期汽車(chē)產(chǎn)量增速（3.3%）。中泰證券預(yù)計(jì)到 2018 年中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)將達(dá)到 7544 億元的規(guī)模，當(dāng)前中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)的增長(zhǎng)方式正在由汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向功能需求驅(qū)動(dòng)。

未來(lái)幾年我國(guó)汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)輛，億元，%）

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

　　智能化趨勢(shì)為汽車(chē)電子帶來(lái)更大的市場(chǎng)空間。1）汽車(chē)電子的配置逐漸從中高端向低端車(chē)型滲透。這樣的趨勢(shì)促使更多的汽車(chē)使用觸摸屏、傳感器、LED 車(chē)燈等電子裝置。2）智能化趨勢(shì)為汽車(chē)?yán)瓌?dòng)對(duì)汽車(chē)電子配件的需求。越來(lái)越多的電子產(chǎn)品被應(yīng)用到汽車(chē)上以提高安全性、舒適性、穩(wěn)定性及娛樂(lè)性，如信息交互、環(huán)境感知、影音娛樂(lè)、主動(dòng)安全等。新能源汽車(chē)的普及提升了汽車(chē)電子占比。目前，新能源汽車(chē)的汽車(chē)電子占比 47%，遠(yuǎn)高于緊湊型乘用車(chē) 15%和中高端車(chē)型 28%，隨著新能源汽車(chē)的普及，將大幅提升汽車(chē)電子的比重。

　　我國(guó)汽車(chē)電子滲透率將快速提升，市場(chǎng)空間廣闊。相較于國(guó)外 25%左右的汽車(chē)電子滲透率，目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子滲透率不足 20%，未來(lái)國(guó)內(nèi)滲透率仍將快速提升。目前，國(guó)內(nèi)積極推動(dòng)車(chē)聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車(chē)、智能汽車(chē)的高速發(fā)展（由中國(guó)制造 2025 等文件也可以看出，智能汽車(chē)將成為未來(lái) 10 年的發(fā)展重點(diǎn)），電子件在汽車(chē)銷量中的占比將會(huì)快速提高。過(guò)去汽車(chē)以機(jī)械結(jié)構(gòu)為主，而新能源和智能汽車(chē)中，電子零部件的成本將會(huì)達(dá)到整車(chē)的一半以上，大量的雷達(dá)（激光、厘米波、毫米波、超聲波）、傳感器、通信（GPS、4G/5G）、攝像頭、監(jiān)控、檢測(cè)、娛樂(lè)系統(tǒng)將會(huì)被裝載在汽車(chē)之上。以單純電子件的價(jià)值 6 萬(wàn)元、國(guó)內(nèi)汽車(chē)現(xiàn)在的出貨量 2450 萬(wàn)輛來(lái)計(jì)算，國(guó)內(nèi)智能汽車(chē)硬件的市場(chǎng)空間就將超過(guò) 1.4 萬(wàn)億。未來(lái)幾年，如果國(guó)內(nèi)汽車(chē)的出貨量達(dá)到 5000 萬(wàn)輛，市場(chǎng)空間還將翻倍。

　　3、新應(yīng)用領(lǐng)域

　　（1）虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）

　　在智能手機(jī)創(chuàng)新乏力時(shí)，虛擬現(xiàn)實(shí)成了 2015 年消費(fèi)電子最火的概念，眾多 IT 巨頭紛紛推出各自的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品，并贏得了廣泛的市場(chǎng)關(guān)注度。與現(xiàn)有消費(fèi)電子產(chǎn)品不同的是，虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備主要通過(guò)用戶的各種感官為使用者帶來(lái)近乎真實(shí)的感知體驗(yàn)，有望引領(lǐng)一波新的科技浪潮的發(fā)展。2016 年 VR 市場(chǎng)值得期待，索尼 PS VR、Oculus Rift、HTCVive 均會(huì)在 2016 年內(nèi)上市，各家也已經(jīng)準(zhǔn)備好了令人矚目的首發(fā)游戲資源，甚至如 Oculus Rift 已經(jīng)使出了送游戲的營(yíng)銷手段。而在硬件上市之后，更多影視、游戲、藝術(shù)領(lǐng)域的軟件內(nèi)容也將接踵而至，虛擬現(xiàn)實(shí)大戰(zhàn)即將到來(lái)。

　　從產(chǎn)品價(jià)格來(lái)看，多數(shù) VR 設(shè)備的價(jià)格水平都能夠?yàn)槠胀ù蟊娝�接收，甚至低于低端蘋(píng)果手機(jī)的水平，所以更容易在市場(chǎng)得到推廣。而且，業(yè)內(nèi)企業(yè)的初衷也是希望能推出大多數(shù)人有能力消費(fèi)的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品。根據(jù) KZero 對(duì)虛擬現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)全球 VR 設(shè)備的出貨量將由 2015 年的570 萬(wàn)臺(tái)增加到 2018 年的 2380 萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)到 61%。隨著出貨量的快速拉升，虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模也將迅速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)硬件部分規(guī)模將從 2015 年的 14 億美元增長(zhǎng)至 2018 年的 23 億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 18%。

　　（2）智能穿戴

　　智能穿戴設(shè)備逐漸走向商業(yè)化，規(guī)模增長(zhǎng)快速。自 2012年 4 月谷歌發(fā)布谷歌眼鏡將智能穿戴設(shè)備帶入公眾的實(shí)業(yè)，此后國(guó)際大廠爭(zhēng)相開(kāi)發(fā)各具特色的智能穿戴設(shè)備。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步和高能低耗芯片的出現(xiàn)，智能穿戴設(shè)備種類進(jìn)一步豐富，已經(jīng)逐步從概念走向商用化。眼鏡、手表、傳感器智能服裝、太陽(yáng)能充電背包等穿戴式智能設(shè)備大量涌現(xiàn)，智能穿戴技術(shù)已經(jīng)滲透到健身、醫(yī)療、娛樂(lè)、安全、財(cái)務(wù)等眾多領(lǐng)域。據(jù) IDG 數(shù)據(jù)顯示，僅 2015 年第二季度，全球智能可穿戴產(chǎn)品的出貨量已達(dá)到 1810 萬(wàn)臺(tái)，相比去年同期 560 萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)了 223.2%，可穿戴產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力和容量不容小覷。預(yù)計(jì) 2016 年全球智能可穿戴設(shè)備出貨量是7800 萬(wàn)臺(tái)，2018 年出貨量將達(dá)到 1.4 億臺(tái)，而這其中將包括近 3/4 的手腕部位的智能設(shè)備。

　　國(guó)內(nèi)廠商紛紛試水智能穿戴領(lǐng)域。在全球智能穿戴設(shè)備市場(chǎng)風(fēng)起云涌的同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商也紛紛試水智能穿戴領(lǐng)域，在已經(jīng)開(kāi)發(fā)出智能手表、智能手環(huán)的基礎(chǔ)上，不斷探索差異化細(xì)分市場(chǎng)，滿足用戶個(gè)性化需求。ZDC 數(shù)據(jù)顯示，2014年 1 月我國(guó)智能手表市場(chǎng)上參與競(jìng)爭(zhēng)的品牌數(shù)量?jī)H有 20 家，至 2015 年 11 月這一數(shù)量已經(jīng)超過(guò) 50 家，未來(lái)這一數(shù)字可能還會(huì)增加。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，中國(guó)信息通信研究院發(fā)布報(bào)告顯示 2015 年中國(guó)智能穿戴設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為 125.8 億元，增速高達(dá) 471.8%。

　　智能穿戴在硬件領(lǐng)域早已成熟，難點(diǎn)在于還未出現(xiàn)殺手級(jí)的應(yīng)用。智能穿戴設(shè)備相關(guān)電子元器件包括傳感器、柔性屏、非晶態(tài)合金、處理器、存儲(chǔ)器、電池以及其他 FPC（柔性電路板）。智能穿戴設(shè)備的數(shù)據(jù)首先來(lái)自于傳感器，大多數(shù)傳感器是在手機(jī)上應(yīng)用成功后再移植到智能穿戴設(shè)備上來(lái)，最成功的元件案例是慣性傳感器與 MEMS 麥克風(fēng)，包括Google、Apple、微軟、摩托羅拉等多家知名大廠，都將此兩元件整合在自家的智能穿戴產(chǎn)品內(nèi)，成為傳感器標(biāo)配。目前智能穿戴最主要的產(chǎn)品還是智能手環(huán)，頗受年輕人的青睞，記錄運(yùn)動(dòng)和睡眠。2016 年初推出的各種虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品，將成為穿戴設(shè)備最大的成長(zhǎng)動(dòng)能。

　　（3）智能家居

　　從有線到無(wú)線、從概念炒作到應(yīng)用實(shí)施，智能家居經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展歷程，實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的跨越。根據(jù)中國(guó)室內(nèi)裝飾協(xié)會(huì)智能化委員會(huì)對(duì)智能家居產(chǎn)品的分類，我們選取了其中 8類具有代表性并且未來(lái)可能會(huì)得到廣泛普及的智能家居產(chǎn)品來(lái)對(duì)我國(guó)潛在的智能家居市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行測(cè)算，得到我國(guó)智能家居產(chǎn)品總體市場(chǎng)規(guī)模約為 5.8 萬(wàn)億元，潛在市場(chǎng)空間巨大。同時(shí)預(yù)計(jì)在行業(yè)產(chǎn)品未取得重大突破的情況下，我國(guó)智能家居市場(chǎng)未來(lái) 3-5 年的整體增速約為 13%，市場(chǎng)爆發(fā)點(diǎn)尚未到來(lái)。

2009-2018 年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模及預(yù)測(cè)（單位：億元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署

　　智能家居產(chǎn)品集成化成主流，趨向生態(tài)化、平臺(tái)化。產(chǎn)品集成化越來(lái)越成為行業(yè)發(fā)展的主流，一個(gè)設(shè)備可以發(fā)揮多種功能，例如在 CES2016 展會(huì)上，三星推出的 SUHD 智能電視不僅是 4K 高清液晶智能電視的象征，更集成了SmartThings 智能家居平臺(tái)，作為智能家居中樞，達(dá)到對(duì)設(shè)備的集中管理。目前智能家居行業(yè)的碎片化、標(biāo)準(zhǔn)未統(tǒng)一等問(wèn)題，不利于智能家居產(chǎn)品互聯(lián)互通，將是發(fā)展的阻礙，眾多企業(yè)開(kāi)始著手平臺(tái)化和生態(tài)化布局。雖然，平臺(tái)和生態(tài)產(chǎn)業(yè)落地還需要時(shí)間的沉淀和檢驗(yàn)，但我們可以看出整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步和改變，智能家居平臺(tái)化和生態(tài)化已成趨勢(shì)。

　　（4） 物聯(lián)網(wǎng)

　　在政策的培育下，近幾年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)保持較高的增長(zhǎng)速度，綜合增長(zhǎng)率達(dá)到 30%以上，充分體現(xiàn)了其強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。尤其是智能制造領(lǐng)域的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)以及智能交通領(lǐng)域的車(chē)聯(lián)網(wǎng)，市場(chǎng)前景良好，增長(zhǎng)速度不斷攀升。工信部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模從 2009 年 1700 億元躍升至2012 年的 3650 億元，2014 年達(dá)到 6700 億元，較 2013 年的5000 億元增長(zhǎng)了 34%，其中傳感器產(chǎn)業(yè)突破 1500 億元，RFID產(chǎn)業(yè)突破 480 億元。據(jù)估算，2015 年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模達(dá)到 7500 億元，至 2018 年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破 15000 億元，2014-2018 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25%。

2009-2018 年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模及預(yù)測(cè)（單位：億元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：工信部

　　物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)值將快速增長(zhǎng)。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的興起，必然需要海量的處理模塊（包括微控制器和嵌入式處理器）、感測(cè)器（包括 MEMS 及光學(xué)傳感器）及無(wú)線通訊模組（BB、wifi 等），都將拉動(dòng)對(duì)電子元器件的需求。Gartner指出，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)值將從 2014 年不到 100 億美元，一路攀升至 2020 年的 480 億美元規(guī)模，增長(zhǎng)近四倍。根據(jù)Gartner 的數(shù)據(jù)，從 2014-2020 年全球物聯(lián)網(wǎng)半導(dǎo)體產(chǎn)值增速將穩(wěn)定保持在 25%-35%的增速空間。同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將逐漸從“消費(fèi)類”應(yīng)用轉(zhuǎn)向“行業(yè)類”應(yīng)用，推動(dòng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。