2016 年新能源產(chǎn)業(yè)政策動(dòng)蕩，年初啟動(dòng)騙補(bǔ)核查，4 月份中機(jī)中心重審前三批推廣目錄，直至 12 月才陸續(xù) 公布第四、第五批目錄，導(dǎo)致前期累積的需求在 Q4 集中釋放。2016 年新能源客 車共生產(chǎn) 13.5 萬輛，同比增長 20%，考慮到今年補(bǔ)貼下滑，去年 Q4 可能透支部 分銷量。

2016 新能源客車產(chǎn)量及同比增速（單位：輛，%）

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　　從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)看，2016 年純電動(dòng)客車產(chǎn)量為 11.5 萬，占新能源客車總產(chǎn)量 86%。從純電動(dòng)客車車型長度來看，主要集中在 8-10 米及 10 米以上的車型，合計(jì)占比 82%。

2015/2016 年新能源客車銷量結(jié)構(gòu)（單位：% ）

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2015/2016 年純電動(dòng)客車分車型長度占比(單位：%)

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　　伴隨新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)落地和推廣目錄的 公布，2017 年行業(yè)產(chǎn)銷有望進(jìn)入正常狀態(tài)。調(diào)研顯示產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于補(bǔ)貼的下滑在可 承受范圍，電動(dòng)車全生命周期運(yùn)營成本優(yōu)勢(shì)明顯，客車廠也可通過降本增效消化 補(bǔ)貼退坡。綜合考慮年底沖量和政策落地的影響，預(yù)計(jì)今年新能源客車個(gè)位數(shù)增 長。

新能源補(bǔ)貼目錄車型數(shù)量結(jié)構(gòu)占比（單位：%）

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客車補(bǔ)貼目錄細(xì)分結(jié)構(gòu)占比（單位：%）

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　　2016 年我國客車總銷量 為 29.5 萬輛，同比增長 0.7%。行業(yè)中長期銷量趨于穩(wěn)定，2015 年受交通運(yùn)輸部 公交都市建設(shè)政策、6-8 米純電動(dòng)輕客放量影響，行業(yè)銷量同比增長 12.5%。 結(jié)構(gòu)上，客車主要由座位、公交兩大市場構(gòu)成。其中，座位客車短期受 2015 年 6-8 米沖量影響，2016 年下滑較大，中長期受高鐵替代沖擊，預(yù)計(jì)未來持續(xù)小幅 下滑。公交方面，隨著城市化、城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來仍然將保持個(gè)位數(shù)增長。

客車行業(yè)分結(jié)構(gòu)銷量及同比（單位：萬輛，%）

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座位客車銷量及同比增速（單位：萬輛，%）

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校車銷量及同比增速（單位：萬輛，%）

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公交客車銷量及同比增速（單位：萬輛，%）

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　　相比傳統(tǒng)燃油客車，新能源客車在節(jié)約成 本、節(jié)能減排等方面優(yōu)勢(shì)巨大，近年來國家政策對(duì)新能源客車大力扶植，新能源 客車技術(shù)條件市場環(huán)境趨于成熟，銷量迅速增長。2016 新能源客車產(chǎn)量 13.5 萬輛， 同比增長 20%。2013-2016 年新能源客車滲透率分別為 4.3%、10.0%、38.3%、45.8%， 滲透率快速提升。

新能源客車年產(chǎn)量及滲透率（單位：萬輛，%）

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　　2016 年公交銷量中新能源滲透率約 80%，但存 量市場滲透依然較低。目前我國公交車保有量約 58 萬臺(tái)，存量市場新能源滲透率 約 28%。考慮到國家對(duì)燃油公交補(bǔ)貼逐年下滑、對(duì)電動(dòng)公交補(bǔ)貼力度較強(qiáng)，以及 新能源公交對(duì)市政、環(huán)境的正向外部性明顯，預(yù)計(jì)公交電動(dòng)化的趨勢(shì)具有不可逆 性，新能源客車在存量公交的滲透率將持續(xù)提升。

公交增量市場滲透率（單位：萬輛，%）

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公交存量市場滲透率（單位：萬輛，%）

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我國主要城市公交車保有量（單位：萬輛，%）

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　　考慮城市化、城鎮(zhèn)化對(duì)公交市場的增量，以及新能源客車基數(shù)成熟、成本下降后在公路客車市場的滲透，預(yù)計(jì) 2020 年新能源客車銷量 17.1 萬輛，2017-2020 年復(fù)合增長率 6.1%。

客車按用途分各子領(lǐng)域新能源化速度分析

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客車分結(jié)構(gòu)新能源化測(cè)算（單位：萬輛）

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2017 年新能源客車補(bǔ)貼補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元/輛，%）

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2017 年新能源客車政策技術(shù)要求

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