近日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要有效管控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。要堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　當(dāng)前，受個(gè)別大型房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯性化影響，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)有所抬升。近期披露的上市銀行年報(bào)顯示，截至2021年12月末，五大國(guó)有銀行的房地產(chǎn)不良貸款余額均較上年末有所增加，且部分銀行增幅較大。多家銀行負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)屬于局部性、階段性，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　多重因素致不良上升

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，五大行房地產(chǎn)不良貸款余額較上年末均有所增加，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行的房地產(chǎn)不良貸款率分別為4.79%、3.39%、5.05%、1.85%，分別較上年末上升2.47個(gè)、1.58個(gè)、0.37個(gè)和0.54個(gè)百分點(diǎn)。

　　“在加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)程中，局部領(lǐng)域、個(gè)別客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)釋放難以避免。”建行首席風(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國(guó)表示，局部風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)影響房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　首先，房地產(chǎn)貸款占比已降至低位。“工行房地產(chǎn)貸款占比已降至6.5%，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)對(duì)全行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。”工行副行長(zhǎng)張文武說(shuō)。

　　其次，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)準(zhǔn)備已較為充分。截至今年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率為199.5%。也就是說(shuō)，如果出現(xiàn)1元不良貸款，銀行已準(zhǔn)備好1.995元來(lái)對(duì)沖，部分上市銀行的撥備覆蓋率高達(dá)300%以上。

　　信貸風(fēng)險(xiǎn)之所以上升，根源在于個(gè)別大型房企的風(fēng)險(xiǎn)顯性化。2021年下半年以來(lái)，部分房企利潤(rùn)下滑、資金鏈趨緊、債務(wù)違約頻發(fā)。今年3月份，個(gè)別房企甚至無(wú)法如約披露年報(bào)。“少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)大戶(hù)貸款劣變，導(dǎo)致房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)上升。”張文武說(shuō)。因房企出險(xiǎn)，部分銀行又收縮了信貸，一定程度上加劇了房企的經(jīng)營(yíng)困難，進(jìn)一步抬升了風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于銀行的短期過(guò)激反應(yīng)，監(jiān)管部門(mén)已及時(shí)糾偏，目前房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款已逐步恢復(fù)平穩(wěn)。與2021年四季度相比，今年一季度全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款月均多增約1500億元。

　　此外，銀行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)嚴(yán)格，也抬高了風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。記者從多地銀保監(jiān)局獲悉，為確保風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)、全面暴露，多地不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)已從“逾期90天計(jì)入不良”變?yōu)椤坝馄?0天計(jì)入不良”，有些銀行已將逾期30天的貸款計(jì)入不良。受此影響，此前部分被掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)浮出水面，房地產(chǎn)不良貸款數(shù)據(jù)有所上升。

　　個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)較低

　　目前，我國(guó)個(gè)人住房貸款余額約46萬(wàn)億元。個(gè)人住房貸款的期限較長(zhǎng)，多為20年甚至30年。雖然貸款期限長(zhǎng)，但我國(guó)個(gè)人住房貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)卻較低，不良貸款率長(zhǎng)期維持在0.3%左右。

　　“個(gè)人住房貸款的還款來(lái)源主要是借款人的每月收入，因此，資產(chǎn)質(zhì)量與就業(yè)、收入密切相關(guān)，受房?jī)r(jià)波動(dòng)的影響反而較小，這是我國(guó)與很多國(guó)家的不同之處。”央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾說(shuō)。

　　“從大型銀行2020年初的實(shí)踐看，疫情初期，個(gè)人住房貸款不良率一度由0.29%上升至0.37%。”鄒瀾說(shuō)，延期還款政策實(shí)施后，貸款質(zhì)量總體保持穩(wěn)定；隨著疫情緩解，居民收入逐步恢復(fù)，貸款償還也很快恢復(fù)正常。截至2020年12月末，個(gè)人住房貸款不良率已回到0.29%的水平。

　　當(dāng)前，受?chē)?guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)影響，部分居民收入出現(xiàn)波動(dòng)，可能無(wú)法按時(shí)償還房貸。對(duì)此，國(guó)有行與股份行、城商行等多家金融機(jī)構(gòu)已明確表示，滿(mǎn)足條件的客戶(hù)可申請(qǐng)房貸延期還款。

　　風(fēng)險(xiǎn)化解不能松勁

　　房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)雖總體可控，但風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作須臾不可松懈。“防控要更加主動(dòng)。”中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東說(shuō)，部分房企的經(jīng)營(yíng)狀況仍存不確定性。

　　“緩解房企資金鏈緊張需供給端、需求端協(xié)同發(fā)力。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說(shuō)，從供給端看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款已基本恢復(fù)平穩(wěn)，銀行貸款的恢復(fù)正加快到位；從需求端看，多地銀行已下調(diào)房貸利率，購(gòu)房者的需求逐步釋放，將有助房地產(chǎn)市場(chǎng)整體企穩(wěn)。

　　化解風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一，是在市場(chǎng)化、法治化的前提下，推動(dòng)房企之間開(kāi)展并購(gòu)。“國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)房企對(duì)此項(xiàng)工作高度重視，已開(kāi)展大批盡職調(diào)查，后續(xù)相信會(huì)取得明顯成效。”興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理鄒積敏說(shuō)。

　　此前，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)化方式支持風(fēng)險(xiǎn)化解、行業(yè)出清。記者獲悉，多家銀行已安排專(zhuān)項(xiàng)額度，正穩(wěn)妥有序開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，推動(dòng)足值項(xiàng)目與問(wèn)題開(kāi)發(fā)商脫鉤，在“保交樓”中降低風(fēng)險(xiǎn)隱患。

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