抗議關(guān)鍵時(shí)期，上市公司調(diào)研不停，不過(guò)調(diào)研方式已經(jīng)由此前的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研改成電話會(huì)議。iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2月以來(lái)（截至9日），兩市共有55家上市公司披露調(diào)研報(bào)告。從行業(yè)分布來(lái)看，被調(diào)研公司集中在醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、輕工制造等行業(yè)。

不少公司反饋：疫情影響有限，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)量增幅明顯

當(dāng)下，新冠病毒防疫戰(zhàn)處于關(guān)鍵時(shí)期，疫情對(duì)上市公司的具體影響備受關(guān)注。

在電話會(huì)議中，新冠病毒對(duì)公司的影響已經(jīng)成為投資者必問(wèn)問(wèn)題。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少公司反饋：疫情影響有限或者疫情對(duì)當(dāng)下產(chǎn)生一定影響，從全年來(lái)看，影響可控。

其中，主要從事快速消費(fèi)品包裝的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)廣告的吉宏股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在電話會(huì)議中表示，新型冠狀病毒肺炎疫情突發(fā)，鑒于公司在節(jié)前已采取相對(duì)充分應(yīng)對(duì)措施，傳統(tǒng)包裝業(yè)務(wù)受疫情影響有限，且疫情導(dǎo)致大部分人久居家中，公司互聯(lián)網(wǎng)用戶、在線數(shù)據(jù)及自營(yíng)APP下載量增幅明顯。

主營(yíng)掛面食品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的克明面業(yè)表示，疫情期間，公司產(chǎn)品現(xiàn)在主要是在大賣場(chǎng)和大店里面銷售，大賣場(chǎng)和大店是公司銷售高毛利產(chǎn)品的主要場(chǎng)所，所以從這一點(diǎn)看，整體的毛利率會(huì)有一點(diǎn)變化，走量型的產(chǎn)品占比會(huì)有所減少，高毛利產(chǎn)品的占比會(huì)更多一些。此外，截至2月5日上午，公司已經(jīng)有9條掛面生產(chǎn)線、1條方便面生產(chǎn)線、1條鮮濕面生產(chǎn)線恢復(fù)生產(chǎn)，掛面日產(chǎn)能約400噸，按照公司現(xiàn)在掛面年產(chǎn)能60萬(wàn)噸來(lái)算，產(chǎn)能恢復(fù)比例大概是20%。

主營(yíng)肉雞、肉豬養(yǎng)殖和銷售的溫氏股份表示，養(yǎng)豬業(yè)方面，總體影響不大。公司出欄計(jì)劃基本不受新型冠狀病毒疫情影響。養(yǎng)禽業(yè)方面，全年出欄量比較平穩(wěn)。預(yù)計(jì)此次疫情會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，短期內(nèi)公司降低投苗量，預(yù)計(jì)三個(gè)月后會(huì)保持一定的量。由于公司種雞、孵蛋、出苗數(shù)都保持不變，且產(chǎn)能充足，待后續(xù)行情變好后，公司會(huì)迅速補(bǔ)充增量。

隸屬半導(dǎo)體顯示行業(yè)的京東方A表示，因生產(chǎn)制程的特殊性，產(chǎn)線需處于全年不間斷運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)。半導(dǎo)體顯示行業(yè)的自動(dòng)化程度很高，在春節(jié)期間雖有部分工人休假，但是生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)依然按照計(jì)劃有序進(jìn)行。

醫(yī)藥生物行業(yè)成機(jī)構(gòu)調(diào)研重點(diǎn)

按行業(yè)分類看，被調(diào)研公司中，醫(yī)藥生物行業(yè)涉及的公司數(shù)量最多，為9家。計(jì)算機(jī)行業(yè)緊隨其后，有8家公司被調(diào)研。輕工制造、電子、農(nóng)林牧漁等行業(yè)被調(diào)研的公司數(shù)量也較多。

對(duì)于醫(yī)藥生物行業(yè)，中銀國(guó)際醫(yī)藥團(tuán)隊(duì)表示，對(duì)比近年全球重大疫情事件，本次疫情完全控制尚需一段時(shí)間。大周期來(lái)看醫(yī)藥行業(yè)投資邏輯不變。疫情對(duì)行業(yè)帶來(lái)一次性外生性影響，影響的時(shí)間由疫情發(fā)展的進(jìn)度所決定。估值和實(shí)際業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性等因素，重點(diǎn)推薦中藥和血液制品板塊；從大周期來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)的投資邏輯不變，仿制藥領(lǐng)域里面原料藥-制劑一體化大勢(shì)所趨，創(chuàng)新藥領(lǐng)域高強(qiáng)度的投資將持續(xù)、CRMO（CRO/CDMO）行業(yè)景氣度將持續(xù)；優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)需求將持續(xù)提升；疫苗、血液制品等生物制品競(jìng)爭(zhēng)格局較好的局面將持續(xù)，持續(xù)推薦相關(guān)領(lǐng)域的標(biāo)的。

計(jì)算機(jī)行業(yè)方面，東吳證券認(rèn)為，從歷史數(shù)據(jù)看，2016年至2018年計(jì)算機(jī)板塊單季度營(yíng)收占全年?duì)I收的比例分別為17.6%、16.1%、18.6%，由于主要人力成本是每個(gè)季度基本固定的，因此正常情況下一季度凈利潤(rùn)占比會(huì)更低，而且計(jì)算行業(yè)大多數(shù)子板塊的交付周期較短，尤其是產(chǎn)品型企業(yè)，即使一季度受到影響后面三個(gè)季度很容易補(bǔ)回來(lái)。從子板塊看，影響最小又是網(wǎng)絡(luò)安全和醫(yī)療it，另外基礎(chǔ)信創(chuàng)影響也很小，因?yàn)檎袠?biāo)本來(lái)就要二季度才開(kāi)始，目前看基本不會(huì)受到疫情的影響；其它金融IT、云計(jì)算、人工智能等幾個(gè)方向的影響也不大；影響比較大一點(diǎn)的是車聯(lián)網(wǎng)。總的來(lái)看，計(jì)算機(jī)行業(yè)本身業(yè)績(jī)受到影響不大，業(yè)績(jī)受影響更多的消費(fèi)、基建等行業(yè)的配置資金有望向計(jì)算機(jī)板塊流動(dòng)，而且計(jì)算機(jī)行業(yè)長(zhǎng)期向好邏輯也不受影響，因此本輪疫情影響中，計(jì)算行業(yè)龍頭如果被錯(cuò)殺是可以逢低配置的；中長(zhǎng)期邏輯方面，疫情對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)中期看并非都是負(fù)面，有望帶動(dòng)分級(jí)診療、醫(yī)院科室管理、應(yīng)急管理、在線業(yè)務(wù)如遠(yuǎn)程辦公、saas、視頻會(huì)議、社交電商等領(lǐng)域加快推進(jìn)。

這些上市公司最受關(guān)注

iFinD數(shù)據(jù)顯示，個(gè)股方面，累計(jì)306家機(jī)構(gòu)參與博雅生物調(diào)研，位居首位；284家機(jī)構(gòu)參與了創(chuàng)業(yè)慧康的電話會(huì)議，排名第二；京東方A獲277家機(jī)構(gòu)調(diào)研，排名第三。

在博雅生物的電話會(huì)議上，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本次疫情的診療原則中推薦重癥患者使用靜丙，其中27%的感染病人有使用靜丙；98%的患者血清白蛋白降低，需使用白蛋白，深圳的診療原則提出使用白蛋白作為協(xié)助用藥；從病毒感染角度看，當(dāng)重癥感染并發(fā)癥出現(xiàn)時(shí)，需要使用纖維蛋白原。本次疫情對(duì)未來(lái)血液制品行業(yè)具有深遠(yuǎn)意義，對(duì)血液制品的認(rèn)知度會(huì)有大幅提高。通過(guò)循證醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)的積累，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于疫情本身藥品用量的意義。

上述負(fù)責(zé)人還表示，疫情期間公司不漲價(jià)，預(yù)計(jì)未來(lái)靜丙和白蛋白價(jià)格會(huì)走高。現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)靜丙和白蛋白庫(kù)存告急，疫情蔓延需求量還會(huì)加大，企業(yè)采漿可能會(huì)滯后，因此價(jià)格還是會(huì)隨行就市的。這次疫情對(duì)醫(yī)生的教育會(huì)加大，各個(gè)政府把靜丙作為儲(chǔ)備，政府招標(biāo)的采購(gòu)對(duì)血制品價(jià)格管控會(huì)減輕。

從具體調(diào)研機(jī)構(gòu)來(lái)看，私募淡水泉投資調(diào)研了拓維信息、京東方A、金財(cái)互聯(lián)等，高毅資產(chǎn)調(diào)研了創(chuàng)業(yè)慧康、海普瑞、數(shù)字政通等，和聚投資調(diào)研了萬(wàn)達(dá)信息、創(chuàng)業(yè)慧康、恒逸石化等，景林資產(chǎn)調(diào)研了拓維信息、樂(lè)心醫(yī)療、克明面業(yè)等，千合資本調(diào)研了新綸科技、拓維信息，展博投資調(diào)研了深天馬A、星期六，星石投資調(diào)研了南極電商、恒華科技、金科文化等。

公募基金方面，博時(shí)基金調(diào)研了新開(kāi)普、萬(wàn)達(dá)信息、嶺南股份等，華夏基金調(diào)研了高德紅外、晶澳科技、美亞柏科等，嘉實(shí)基金調(diào)研了金科文化、深天馬A、京東方A等，南方基金調(diào)研了克明面業(yè)、新開(kāi)普、萬(wàn)達(dá)信息等，易方達(dá)基金調(diào)研了深天馬A、理邦儀器、樂(lè)心醫(yī)療等，招商基金調(diào)研了真視通、博雅生物、數(shù)字政通等。

海外機(jī)構(gòu)方面，安聯(lián)投資調(diào)研了深天馬A，畢盛資產(chǎn)調(diào)研了創(chuàng)業(yè)慧康，貝萊德調(diào)研了京東方A，高盛調(diào)研了京東方A和海普瑞，挪威中央銀行調(diào)研了隆平高科。

轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)官方帳號(hào)