一、醫藥零售行業的現狀發展

　　從醫藥零售行業成長階段來看，我國醫藥零售經過多年的發展后，目前已經有一些區域性的龍頭開始出現， 并逐漸向全國龍頭轉變，行業集中度正在進一步的提升， 龍頭企業的市占率正在逐步的提升， 市場資源正在逐步的向大型醫藥零售企業靠攏； 在行業成長階段，
零售藥店的經營業態也在不斷的轉變， 一些中醫館、 網上藥店、 藥診店、 專科藥房、藥妝店等新的零售藥店業態開始出現。

　　從零售藥店整體發展情況來看，目前連鎖藥店正處于增長階段，而單體藥店已經進入洗牌階段， 一些競爭能力較弱的零售藥店開始出現被收購或者主動退出的情況， 行業整體正處于從增長階段向洗牌階段的轉變。

醫藥零售行業變遷階段

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　　我國一共有藥店 44.7 萬家，連鎖率 51.3%，連鎖藥店企業 6000 家，平均每家連鎖藥店門店數量僅為 38 家。排名第 100 名的連鎖藥店年銷售額為 4.2 億元，門店數量為 160 家，剩下的 5900 家連鎖藥店觃模更小。

　　規模小的藥店在采購成本、獲客能力、經營管理方面均不能與中大型連鎖藥店相比，在競爭中處于劣勢，往往面臨被淘汰或被收購的結果。

中國藥店銷售額排名情況

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2010年-2017年國內不同規模藥店銷售額占比

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　　我國零售藥店的雖然發展時間較短，但成長速度快，零售藥店網絡已在全國鋪開。 2016 年我國零售藥店數量為 44.7 萬， 相較于 2006 年增加 12.7萬家， 十年間零售藥店數量增加 40%。

　　從 2006 年到 2016 年零售藥店數量增長情況來看， 零售藥店增長的速度有所放緩。分階段來看， 2006 年到 2011 年全國藥店數量年復合增長率為 5.8%， 2011 年達到 42.4 萬家。 2012年藥店數量首次出現負增長，此后增速也一直保持較低水平的增長。2016 年全國零售藥店數量再次出現負增長， 相較 2015 年減少 1000 家左右。 整體來看，目前我國零售藥店總數量處于相對穩定水平。

2006-2016年全國零售藥店數量（萬家）及增長率

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　　連鎖藥店優勢明顯，近年來實現較快發展。從全國單體藥店與連鎖藥店的絕對量來看，2016年單體藥店的數量為 22.6 萬，連鎖藥店數量為 22.1 萬。 從 2006 年-2016 年十年時間維度來看， 2010 年之前，單體藥店的增長一直處于優勢，從 2011 年起， 連鎖藥店的增長速度逐漸超過單體藥店的增長， 并從 2013 年起實現了高速增長， 2016 年， 我國連鎖藥店數量占比達到 49.4%，達到十年歷史最高水平。2006-2016 年我國單體藥店的絕對增長量為 2.8 萬家，連鎖藥店的絕對增長量為 9.9 萬家，明顯高于單體藥店的增長。 2011 年單體藥店數量達到 27.7 萬家后一直呈現下滑趨勢， 出現負增長。 我們認為此前 10 年，零售藥店的增長主要來自需求的提升，而連鎖藥店通過對外擴張， 不斷擴大規模， 并在品牌效應、 管理能力、 商品豐富度等方面在市場競爭中形成較單體藥店更加明顯優勢。

2009-2016年連鎖藥店與單體藥店數量（萬）及增長率

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　　從全國零售藥店的構成來看，連鎖藥店的占比實現了較大的增加， 連鎖化率實現了較高的增長。 2006 年我國單體藥店占比為 61.9%，連鎖藥店數量占比僅為 38.03%。經過 10 年時間的發展， 2016 年單體藥店的數量占比下降到 50.6%， 連鎖藥店數量占比提升至 49.4%。
比較來看，我國連鎖藥店數量占比逐步提升，單體藥店占比逐步下降， 零售藥店連鎖化率在進一步提升。

2006-2016 年連鎖藥店與單體藥店數量占比變化

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　　我國藥品零售市場增長穩定，整體呈現增長態勢。 2016 年全國七大類醫藥商品零售總額為3679 億元， 同比增長 9.5%， 相較 2015 年增加 0.9 個百分點， 增速有所回升。從 2012 年起，全國七大類醫藥商品銷售總額增速有所下滑，但整體來看我國藥品零售行業仍然處于增長階段。

2010-2016年全國七大類醫藥商品零售總額（億元）及增速

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　　零售藥店行業集中度逐步提升， 頂層企業集中度提升快于行業整體集中度的提升。 2016 年我國藥品銷售前 100 位零售藥店銷售總額為 1070.1 億元， 同比增加 12%， 占當年全國七大類醫藥零售總額的 29.1%。 2014 年銷售額前 100 連鎖零售藥店企業銷售額整體增速超過行業整體增速，領先行業增長。

2012-2016 年銷售前 100 零售藥店銷售額（億元） 及增速， 總體增速

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　　2016 年銷售額前 20 以及前 10 名零售藥店銷售額總體占比分別為 20.9%、 16.8%。 從 2013年到 2016 年，銷售額前 10 名、前 20 名以及前 100 名企業銷售額占比分別提升 2.4%、2.4%、0.8%，銷售前 20 名、 前 10 名零售藥店企業銷售額占比增長速度明顯快于銷售額前 100 名零售藥店企業占比的增長速度。

　　2016 年銷售額前 20 名以及前 10 名零售企業百強占比分別為 71.9%、 57.8%，較 2013 年分別提升 6.5%與 6.9%。零售藥店“頂端”優勢不斷突出， 銷售規模靠前的企業正在加速崛起，行業整體發展向頂層企業傾斜， 強者恒強的局面正在逐步形成。

2012-2016年銷售額前100、前20與前10名零售藥店占比

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2013-2016年銷售前100、前20、前10藥店銷售額占比情況

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　　銷售額前 10 名的連鎖藥店的市場占有率進一步提升，且提升速度快于前 20 名以及前 100名企業的市占率提升速度， 我國零售藥店行業的發展向大型連鎖藥店傾斜的趨勢愈發明顯。我國 2016 年藥品零售行業前 10 大藥品零售企業， 市場占有率僅為 16.8%，其中收入規模最大的國大藥房 2016 年營收為 103.1 億元，占比僅為 2.8%。

　　二、執業藥師行業市場的供需情況

　　1、執業藥師配置不足， 專業服務能力的提高任重道遠

　　專業化的服務能力是零售藥店增強患者體驗，吸引客流量的重要因素。 根據國家食品藥品監督管理總局執業藥師資格認證中心數據， 截止到 2018年我國執業藥師數量為41.9 萬人次， 而 2016 年我國執業藥師數量僅為 34 萬，其中社會藥房執業藥師數量僅為29.8 萬，明顯不足。

　　根據《國家藥品安全“十二五”規劃》 要求，“到‘十二五’末，所有零售藥店法人或主要管理者必須具備執業藥師資格，所有零售藥店和醫院藥房營業時需有執業藥師指導合理用藥”。因此即使按照 1:1（大型門店配置比例通常為 1:2）的比例進行配置，我國執業藥師數量仍存在較大缺口。

2010年-2017年我國執業藥師注冊數量（人）及增速

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　　截止到 2017年，我國注冊執業藥師 36 萬人中，研究生學歷人數為 6915 人，本科學歷人數為 10.4 萬人次， 研究生與本科學歷人數占比為 31.7%， 且研究生與本科學歷執業藥師數量占比在逐步下降；從專業分布來看，醫藥專業占比最高為 35.2%，中藥學占比為15.3%，該比例亦呈現下降趨勢。綜合來看， 我國在執業藥師配置以及藥師服務能力上還有待提高。

2015-2017年全國執業藥師學歷構成

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2015-2017年全國執業藥師專業構成

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　　隨著零售藥店的發展， 門店管理的規范化程度正在提升，因此也帶動了我國執業藥師數量的增加。從我們跟蹤到的數據來看，我國社會藥房執業藥師數量逐步提升， 2018年我國社會藥房執業藥師數量為 37.3 萬人次，較 2017 年底增加 10653 人， 每萬人口執業藥師數量提升至 3.1 人。總體來看，我國社會零售藥店專業化的服務任重而道遠。

2016年-2018年我國執業藥師機構組成（人）以及每萬人口執業藥師數量（右軸）

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