一、全球數據流量持續爆發增長，光網絡升級擴容弄帶動光器件需求持續上行

　　視頻類應用驅動全球數據流量持續爆發增長。隨著視頻類應用的興起，互聯網流量呈爆發式增長的態勢，進而驅動光通信乃至整個電信行業快速增長。根據工信部最新統計結果，截止 2017 年 8 月，國內移動互聯網接入流量累計達 130 億 G，同比增長 143.5%，固定互聯網使用量保持穩步快速增長，1-8 月固定互聯網寬帶接入流量達1167 億 G。光纖接入和寬帶方面，20Mbps 及以上接入速率的寬帶用戶總數達到 2.90 億戶，比上年末凈增 7070 萬戶，占寬帶用戶總數的比重達 88%；FTTH/0 用戶總數達到 2.72 億戶，占寬帶用戶總數的比重達到 82.3%，比上年末凈增 4409 萬戶。思科最新的預測顯示，從 2016年到 2021 年，虛擬現實和增強現實流量將增長 20 倍，復合年均增速為 82%。電視上的互聯網視頻流量也將繼續快速增長，到 2021 年將增加 3.6 倍。在視頻類應用的帶動下，未來五年全球 IP 流量將增長近三倍，年均復合增長率達到 24%，其中移動數據年均復合增速更是高達 46%。

光纖接入用戶占比情況

數據來源：公開資料整理

移動互聯網接入流量和戶均流量比較

數據來源：公開資料整理

2016~2021全球IP流量增長情況

數據來源：公開資料整理

　　二、電信市場長期增長趨勢確定，數通市場呈現爆發增長態勢

　　光器件可分為有源器件和無源器件。有源光器件可將電信號轉換成光信號或將光信號轉換成電信號，主要包括半導體發光二極管（LED）、激光二極管（PD）、光電二極管（PIN）、摻鉺光纖放大器（EDFA）、拉曼光放大器及調制器等。無源光器件是沒有光電或電光轉換的器件，主要包括光纖連接器、耦合器、波分復用器、光開關、光衰減器和光隔離器等。

國內IDC市場規模與預測

數據來源：公開資料整理

全球光器件市場規模預測（億美元）

數據來源：公開資料整理

　　三、全球光器件競爭格局相對穩定，數通市場及5G有望打破現有格局

　　5G 時代國內市場重要性提升，數通市場爆發式增長充滿機遇和挑戰，國內廠商有望借此突破美日壟斷格局時代國內市場重要性提升，數通市場爆發式增長充滿機遇和挑戰，國內廠商有望借此突破美日壟斷格局。從產業鏈價值分布看，上游的光/電芯片及光組件占主要地位、且有美日廠家把持，光模塊處于產業鏈的中下游。目前，高速光模塊依然是傳統美日廠商占優，國內中低速光模塊的性價比占優。但是，華為、中興、烽火等為代表的光設備廠商在全球處于領先地位，設備領域國內占有一定的優勢，而設備商是器件廠商的直接下游用戶。

全球四大通信設備商營收規模（億美元）

數據來源：公開資料整理