一、寵物經(jīng)濟(jì)爆發(fā)式增長(zhǎng)

　　收入水平提高帶動(dòng)寵物數(shù)量年復(fù)合增速 8% 左右。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人均收入水平逐漸提高，使得寵物成為越來(lái)越多家庭的成員，寵物數(shù)量不斷增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)：2010 年我國(guó)寵物數(shù)量接近1億，而 2015 年將近1.5億，寵物數(shù)量年復(fù)合增長(zhǎng) 8%左右。從全球來(lái)看，人均寵物數(shù)量與GDP呈現(xiàn)正相關(guān)，美國(guó)人均GDP 最高，人均寵物貓和狗數(shù)量也為全球最高。對(duì)比成熟市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)寵物數(shù)量還有很大的增長(zhǎng)空間。
國(guó)內(nèi)寵物數(shù)量遠(yuǎn)未飽和。國(guó)外相比，中國(guó)的寵物數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到飽和。美國(guó)有寵物4億只（貓、狗1.8億只），是美國(guó)人口的1.3倍，人均寵物貓/狗為 0.5只。而目前國(guó)內(nèi)寵物數(shù)量1.5億只左右（貓、狗 0.8億只左右），人均寵物貓/狗僅 0.06只。對(duì)標(biāo)成熟市場(chǎng)，未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，中國(guó)的寵物飼養(yǎng)量將以10%左右的復(fù)合增速持續(xù)增長(zhǎng)。

人均寵物數(shù)量與GDP正相關(guān)

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日本寵物產(chǎn)業(yè)隨老齡化進(jìn)程不斷增長(zhǎng)

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　　情感消費(fèi)屬性增強(qiáng)，寵物單客消費(fèi)提升空間大。隨著收入水平的提升、家庭結(jié)構(gòu)的變化和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)念，寵物單客消費(fèi)不斷提升，寵物食品、醫(yī)療、美容等越來(lái)越普及。當(dāng)前國(guó)內(nèi)寵物消費(fèi)普及程度較低，例如我國(guó)寵物食品使用率不足 5%，而美國(guó)高達(dá)85%以上，國(guó)內(nèi)還有巨大提升空間。寵物消費(fèi)正快速提升，長(zhǎng)期存在消費(fèi)升級(jí)的邏輯。根據(jù)調(diào)研：美國(guó)接受調(diào)研的寵物狗年消費(fèi)約10533元，而國(guó)內(nèi)僅 5400元左右，有接近一倍的差距。

寵物消費(fèi)普及程度遠(yuǎn)落后于成熟市場(chǎng)

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2016年中美寵物狗開(kāi)銷(xiāo)水平對(duì)比

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　　參與者尚未形成規(guī)模，效率一般。目前國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)參與者多為面積 100 平以下的私人寵物門(mén)店，這些門(mén)店缺乏專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人才、服務(wù)體系，設(shè)備陳舊，缺乏培育優(yōu)質(zhì)客戶的條件。目前國(guó)內(nèi)尚未形成大規(guī)模的連鎖寵物門(mén)店，運(yùn)轉(zhuǎn)效率一般。

寵物門(mén)店類(lèi)型

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寵物門(mén)店面積

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　　二、寵物醫(yī)療：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)割裂，加速跑馬圈

　　我國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)空間 175億，年增速 25%左右。2016 年我國(guó)寵物醫(yī)療市場(chǎng)空間175億元，對(duì)應(yīng) 1.5億只寵物。而美國(guó)4億只寵物對(duì)應(yīng)醫(yī)療行業(yè)規(guī)模 1200億元，我國(guó)距離美國(guó)還有7倍空間。美國(guó)寵物醫(yī)療的產(chǎn)值占比達(dá)到 30%，而中國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)目前僅占約 20%的份額，中國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)存在巨大的發(fā)展空間。

　　寵物醫(yī)院數(shù)量至少有2倍空間。目前美國(guó)寵物醫(yī)院 2.76萬(wàn)家，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)1萬(wàn)家左右，按人均保守估算至少需要3萬(wàn)家，還有2倍的增長(zhǎng)空間。

中美寵物醫(yī)療行業(yè)空間對(duì)比

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　　三、寵物食品： 國(guó)外巨頭把控主食市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)

　　目前國(guó)內(nèi)寵物食品規(guī)模 300億元左右，年增速在20-25%。美國(guó)市場(chǎng)1550億元左右，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)距離美國(guó)仍有5倍的差距。

　　寵物食品以主食為主，比重在60%左右。寵物食品是專(zhuān)門(mén)為寵物提供的食品，其作用主要是為各種寵物提供最基礎(chǔ)的生命保證、生長(zhǎng)發(fā)育和健康所需的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，具有營(yíng)養(yǎng)全面、消化吸收率高、配方科學(xué)、飼喂方便以及可預(yù)防某些疾病等優(yōu)點(diǎn)。

　　按照功能來(lái)劃分，寵物食品主要可分為：寵物主食、寵物零食和寵物保健品等。主食類(lèi)似于人類(lèi)食品中的主糧，比例呈逐漸下降的趨勢(shì)，寵物零食和寵物保健品的比重持續(xù)上升，但現(xiàn)階段占比較低。

國(guó)內(nèi)寵物食品市場(chǎng)空間

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國(guó)內(nèi)寵物食品子行業(yè)結(jié)構(gòu)

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　　寵物食品成熟早，國(guó)外巨頭壟斷國(guó)內(nèi)寵物主糧市場(chǎng)，靠渠道、品牌取勝。歐美寵物食品行業(yè)起步于上世紀(jì)中葉，成熟度高，目前已形成瑪氏、雀巢、皇家等巨頭壟斷市場(chǎng)。瑪氏、皇家等巨頭早在 1990 年代就進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。依靠深入人心的品牌影響力和強(qiáng)大的終端渠道，國(guó)外巨頭幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)寵物主糧市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前三甲都是國(guó)外企業(yè)，市場(chǎng)份額高達(dá)67%。

國(guó)內(nèi)寵物食品主要品牌市場(chǎng)份額

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　　零食市場(chǎng)集中度較低。相比于成熟的寵物主糧市場(chǎng)，主要由國(guó)際巨頭壟斷，目前國(guó)內(nèi)的寵物零食市場(chǎng)集中度較低，2014 年國(guó)內(nèi)規(guī)模以上的寵物食品企業(yè)數(shù)量超過(guò)300家，其中小型企業(yè)數(shù)量超過(guò)63%。

寵物食品行業(yè)企業(yè)數(shù)量

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不同類(lèi)型企業(yè)分布情況

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　　消費(fèi)增多，寵物食品普及率有巨大提升空間。寵物的消費(fèi)水平不斷提升，越來(lái)越多的寵物主開(kāi)始關(guān)注科學(xué)喂養(yǎng)寵物的方式，帶動(dòng)寵物食品的滲透率不斷提升。根據(jù)數(shù)據(jù)：近幾年干糧、濕糧和零食三個(gè)子類(lèi)的滲透率均提升了 2-4個(gè)百分點(diǎn)左右，而新進(jìn)入市場(chǎng)的幼犬主購(gòu)買(mǎi)寵物糧食的比例更高。目前我國(guó)寵物食品的普及率不足 5%，而美國(guó)高達(dá) 85%，未來(lái)寵物食品的普及率有巨大的提升空間。

寵物食品普及率對(duì)比

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　　美國(guó)寵物食品安全事件推動(dòng)國(guó)內(nèi)集中度提升。2013 年初，由于在一些中國(guó)生產(chǎn)的雞肉干零食產(chǎn)品中檢出抗生素殘留，Costco等大型商超減少了雞肉寵物零食的進(jìn)口，導(dǎo)致中國(guó)對(duì)美國(guó)寵物食品出口額逐年下降。食品安全事件導(dǎo)致歐美市場(chǎng)對(duì)原材料質(zhì)量追溯和食品質(zhì)量控制的要求大大提升，中小企業(yè)由于采購(gòu)、研發(fā)、質(zhì)量等方面不達(dá)標(biāo)被迫退出市場(chǎng)。龍頭企業(yè)市占率進(jìn)一步提升，同時(shí)通過(guò)在國(guó)外設(shè)立分廠等途徑進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額，行業(yè)的集中度得以不斷提升。

國(guó)內(nèi)寵物食品出口金額

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