油氣行業改革包括體制改革和國企改革兩部分。因為“三桶油”在油氣行業的縱向一體化的產業鏈分布以及隨之帶來的壟斷地位，油氣行業改革一方面是體制上放開市場準入制度，進而引進社會資本打破行業壟斷，實現資源的有效配臵，建立市場化的價格體系。另一方面是對行業內的國企主體“三桶油”的改革，完善國有油氣企業的法人治理結構，推進旗下資產專業化重組及平臺化整合，工程技術、工程建設和裝備制造等業務將成為獨立的市場主體，參與競爭。央企混改將成為油氣行業改革的突破口與重要組成部分。

　　體制改革與央企混改破冰在即，有望全面提速。2017 年體制改革和國企改革都即將迎來重大節點。在體制改革方面，5 月 21 日《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》已經印發，明確了深化油氣體制改革的指導思想、基本原則、總體思路和主要任務。在國企改革方面，發改委計劃第三批央企混改試點中，石油、天然氣領域或將成為重點試點領域，試點將在油氣行業改革方案正式實施后統籌推進，油氣行業改革迎來全面的提速。

　　1、國內油氣對外依存度保持高位

　　2016 年國內原油產量下降，對外依存度最高達 67.48% 。2016 年國內原油產量19968.50 萬噸，自 2010 年以來首次下跌，且首次產量低于20000 萬噸。而國內原油消費量逐年上升，復合增速達 6.7%，因此原油進口量增長迅速，2016 年原油進口 38101 萬噸，12 月份時原油對外依存度為 65.44%，全年平均對外依存度達 64.6%。2017 年 2 月原油對外依存度達新高，為 67.48%。

2016年原油產量有所下降

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2016年原油對外依存度達 64.6 %

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　　天然氣產量和消費量持續上升，對外依存度也最高達36.69%。2016 年國內天然氣產量 1368.30 億立方米，天然氣消費量 2086.88 億立方米，國內天然氣產量和消費量逐年上升，2001 至 2016 年之間天然氣產量復合增速達 10.56%，天然氣消費量復合增速達 14.52%，自 2007 年開始天然氣進口量大幅上升，2016 年天然氣進口 752.63 億立方米，2016 年 12 月份時天然氣對外依存度為 34.43%，全年平均對外依存度達 34.27%。2017 年 2 月天然氣對外依存度達新高，為 36.69%。

天然氣產量和消費量均保持穩定增長

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2016年天然氣進口依賴度達34.43%

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　　油氣在中國能源消費結構中的地位愈發重要。1965 年油氣消費在總能有消費結構中占比僅為 0.3%，根據數據顯示，2015 年國內原油占一次能源消費占比達到 18.6%，天然氣達到 5.9%，雖然與別的國家相比仍較低，但已經發生了巨大的飛躍。

世界主要地區一次能源消費占比情況（%）

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　　造成國內油氣對外依存度高等問題的最主要矛盾在于行業集中度高及壟斷現象突出。其中不僅有自然性壟斷，更多的是行政性壟斷。我國油氣行業的現狀、油氣改革的滯后，以及企業效益下降等多重矛盾表明，油氣行業的改革勢在必行。油氣改革有望按照市場化原則，打破壟斷，引入競爭，構建有效競爭的市場結構和市場體系，建立起符合我國經濟發展階段和油氣產業發展階段、能夠確保我國能源可持續發展的體制機制，大幅增加探明資源儲量，不斷提高資源配臵效率，保障安全、保證供應、保護資源、保持市場穩定，滿足整個社會快速增長的油氣需求。

　　2、油氣行業改革有望全面提速

　　國內油氣行業壟斷程度強。1998 年，國家對石油行業進行重組，組建了中石油和中石化兩大集團，與 1982 年成立的中海油形成三足鼎立格局。在上游，2015 年中石油、中石化、中海油生產了全國 90%的原油，擁有全國 97%的勘探區塊，99%的采礦權。在中游，擁有超過全國油氣總里程數 69%的油氣管道。煉化環節，三桶油擁有 65%的煉化能力。在銷售環節，則擁有全國過半數的加油站。

　　壟斷帶來了諸多問題。早期國有企業的壟斷模式對行業實現規模經濟起到了巨大的作用，但隨著經濟的發展和技術的進步，制度性的弊端愈發顯露。在上游，“三桶油”利用其壟斷地位，獨占石油勘探開發市場，卻又存在“圈而不探”的現象；在下游，利用其對石油的批發定價權，占據了過半以上的市場。一方面油氣行業的壟斷造成了行業效率的低下，另一方面，大量社會資本被排除在外。

　　混改先行，油氣行業改革進入實操階段。對于油氣行業，一方面需對行業體制進行改革，另一方面也需對行業內的主體“三桶油”進行國企改革。2016 年 12 月19 日中央經濟工作會議上，提出要深化國企改革，將混合所有制改革作為國企改革的突破口。2017 年 4 月 13 日，發改委在新聞發布會中指出，擬待油氣行業改革方案正式實施后，在第三批試點中統籌推進石油、天然氣領域的混改試點，未來國企混改有望全面提速。

　　上中下游改革路徑清晰，產業鏈全面開花。油氣行業產業鏈上游為勘探開發，中游為交易運輸，下游為煉化和分銷。油氣行業較為復雜，簡單來講，上中下游可以分為上游的勘探開發，中游的儲運和管道運輸，下游的煉化、銷售至終端消費者等。1）在上游勘探開發領域，將圍繞礦權制度進行改革，在當前試點推行礦權招標的情形下，逐步建立礦權退出與轉讓機制；2）中游管輸領域具有自然壟斷性質，需推動第三方市場主體的公平準入，實現管網系統與上下游之間的獨立將是油氣改革的核心，管網獨立才能保證上下游市場化的順利推行；3）下游環節仍存在行業壁壘，在煉化環節，在去產能的同時需對準入制度進行改革；進口環節民營企業已逐步打開缺口；終端銷售領域，中石油和中石化已經對銷售公司進行混合所有制改革。

油氣行業產業鏈

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