在科技飛速發展的當下，AI硬件領域正成為科技巨頭角逐的新戰場。宇樹科技完成C輪融資，背后集結了騰訊、阿里、字節系等眾多明星投資機構，投前估值超百億元，彰顯了資本對其前景強烈看好；特斯拉公布Robotaxi試運營計劃，預示著無人駕駛出租車服務即將走進現實；Meta推出新款AI眼鏡Oakley Meta HSTN，為智能穿戴設備領域注入新的活力。這些事件無一不標志著科技巨頭正在加速AI硬件布局，而人形機器人產業鏈作為其中的重要一環，正迎來爆發式增長，同時也暗藏著諸多隱憂。

　　從市場數據來看，人形機器人產業鏈的發展前景十分廣闊。據高盛預測，在技術得到革命性突破的理想情況下，人形機器人2025-2035年銷量復合年均增長率（CAGR）可達94％，2035年市場規模將達1540億美元。若參照電動汽車發展歷程，樂觀情況下人形機器人2025-2035年銷量CAGR可達59％。《2025-2035年人形機器人發展趨勢報告》更是大膽指出，到2040年，全球或將部署10億至100億臺人形機器人，其市場規模可能達到24萬億美元，這相當于當前全球GDP的近3倍。

　　在產業鏈上游，核心部件企業迎來了前所未有的發展機遇。以行星滾柱絲杠為例，單臺人形機器人需10～14個絲杠，價值量占整機的5％～8％。由于其技術壁壘高，此前市場主要被國外企業壟斷，但如今國產廠商如新劍機電傳動、震裕科技等正加速擴產，努力實現國產化替代。在減速器與電機領域，綠的諧波在諧波減速器方面作為特斯拉供應鏈的一員，同時也是國產諧波龍頭；雙環傳動在行星減速器領域不斷發力；禾川科技的無框力矩電機國產化率也在逐步提升。傳感器方面同樣發展迅速，視覺傳感器領域的奧普特、力覺傳感器領域的柯力傳感等企業，隨著技術的突破，不僅滿足了市場對傳感器的大量需求，還推動了單價的下降。

　　產業鏈中游的整機制造企業也動作頻頻。特斯拉的Optimus計劃在2025年生產1萬臺，2026年目標月產1萬臺，單價有望降至2萬美元。國內廠商同樣表現出色，宇樹科技的G1預售告罄，優必選的Walker S獲意向訂單數超500，樂聚機器人交付超100臺。這些企業通過不斷提升產品性能和優化成本，在市場上逐漸站穩腳跟。

　　下游應用場景的拓展也為產業鏈發展提供了有力支撐。在工業制造領域，汽車工廠的搬運、焊接以及3C電子的精密裝配等環節，人形機器人已開始大顯身手。優必選的Walker S在工廠應用中效率提升了30％。服務與家庭領域，養老陪護、家庭清潔等需求明確，雖然目前還面臨安全性和成本需降至10萬元內等問題，但各企業正積極探索解決方案。在特殊場景方面，如核電站巡檢、災害救援等高危領域，億嘉和的電力巡檢機器人、云深處的四足機器人等已率先布局。

　　然而，在人形機器人產業鏈一片繁榮的背后，也存在著不少隱憂。技術層面，盡管核心部件國產化率有所提升，但部分關鍵技術仍有待突破。例如，行星滾柱絲杠等核心部件的產能爬坡可能不及預期，影響整機的量產進度；小腦算法的泛化能力不足，使得機器人在復雜環境下的適應性受限。成本方面，雖然各企業都在努力降低成本，但目前人形機器人的制造成本仍然較高。以特斯拉Optimus為例，其目標成本為2萬美元，而當前的物料清單（BOM）成本仍超5萬美元。對于家庭場景而言，售價需跌破2000美元才更具市場競爭力，可當前原型機BOM成本超2萬美元，成本壓力可見一斑。

　　商業化進程同樣面臨挑戰。目前人形機器人的初期訂單主要來自企業級市場，個人消費市場需求尚未完全釋放。以宇樹科技為例，其銷售負責人坦言，當前機器人更適合展示而非實用，春晚舞蹈的定制成本高達數百萬元，且70％的G1購買者不會使用SDK開發工具，43％的機器人淪為"高級電子寵物"。這反映出"概念炒作"與"實際應用"之間存在割裂，產品距離真正滿足消費者日常使用需求還有很長的路要走。

　　此外，隨著人形機器人的逐漸普及，倫理問題也開始浮出水面。有研究表明，67％的用戶對擬人化機器人可能產生情感依賴，同時在數據隱私保護方面，如歐盟的《通用數據保護條例》（GDPR）和美國加州的《消費者隱私法案》（CCPA）等合規性要求，也成為人形機器人企業"出海"的攔路虎。

　　科技巨頭加速AI硬件布局，為人形機器人產業鏈帶來了爆發式增長的機遇，但在技術、成本、商業化以及倫理等方面的隱憂也不容忽視。只有當產業鏈上下游企業共同努力，突破技術瓶頸、降低成本、完善商業化模式并妥善解決倫理問題，人形機器人才能真正從實驗室走進工廠、家庭以及更多領域，實現其巨大的市場價值和社會價值。（東潤）

　　 轉自：人民郵電報