2015中國新經(jīng)濟(jì)年會(huì)夏季峰會(huì)于2015年7月9日在北京盛大召開。。平安陸金所副董事長楊曉軍在本次論壇做了發(fā)言，以下為文字實(shí)錄。

　　楊曉軍：互聯(lián)網(wǎng)金融最近一兩年是非常熱門的話題，平均現(xiàn)在陸金所實(shí)際上經(jīng)常會(huì)邀請(qǐng)到來自全國各地的邀請(qǐng)，就是來探討互聯(lián)網(wǎng)金融，但是其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)，很多人講互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)偽命題，也有人講互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)過熱的，其實(shí)沒有看到太多實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。實(shí)際上我覺得在學(xué)術(shù)上探討這個(gè)概念到底是什么含義沒有什么意義。但是現(xiàn)在實(shí)實(shí)在在的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在發(fā)生，已經(jīng)在成長，在一些領(lǐng)域內(nèi)已經(jīng)成長得非常迅速。主要就表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，一個(gè)是傳統(tǒng)的實(shí)體渠道，用互聯(lián)網(wǎng)銷售做咨詢，支付行業(yè)、存貸行業(yè)、傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)，在這幾個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融都出現(xiàn)了很大的發(fā)展�？赡艽蠹以诟鞣N媒體資料上也有看到過。實(shí)際上我們的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是最早用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的，其實(shí)我們應(yīng)該可以看得到，我們從90年代，銀行、證券、保險(xiǎn)都已經(jīng)在用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行服務(wù)。所以說，互聯(lián)網(wǎng)作為一種通用技術(shù)，它實(shí)實(shí)在在地在改變著金融業(yè)，無論是從事傳統(tǒng)金融行業(yè)，還是像陸金所一樣，選擇一個(gè)新的機(jī)構(gòu)來發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　有一種講法，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上在國外并沒有這么一個(gè)說法，只有在中國探討互聯(lián)網(wǎng)金融比較熱。在國際上，在美國、歐洲并沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這么一個(gè)概念。怎么看待這種現(xiàn)象呢？實(shí)際上我們的理解就是說，中國恰恰是因?yàn)橹袊慕鹑�，傳統(tǒng)的金融體制受到了壓制，沒有發(fā)達(dá)的零售銀行和網(wǎng)點(diǎn)，利率受到控制，金融市場又快速演變，但是相比較而言，歐美市場企業(yè)和個(gè)人都已經(jīng)非常習(xí)慣了，非常方便了，他們傳統(tǒng)金融提供的服務(wù)。恰恰互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為中國市場注入了彎道超車的機(jī)會(huì)。在用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方面，實(shí)際上是中西部地區(qū)比東部地區(qū)滲透率比例是更高的，恰恰是農(nóng)村地區(qū)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的比例要比發(fā)達(dá)地區(qū)更高。為什么呢？因?yàn)檗r(nóng)村地區(qū)原來就沒有電腦、沒有PC機(jī)，他們改變一步跨越到移動(dòng)互聯(lián)的技術(shù)。所以提供了這么一個(gè)彎道超車的機(jī)會(huì)。

　　這是根據(jù)市場的預(yù)測(cè)，對(duì)中國市場來說，到2018年，預(yù)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有5000多億美元的市場，這是咨詢公司對(duì)美國市場的分析，他們的市場比我們要小得多。從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展，從P2P的角度來看，大概是這么一個(gè)情況，P2P的信貸的流向主要是房屋裝修、結(jié)婚、旅行、繼續(xù)教育、耐用品、中小企業(yè)融資方面，但是在美國主要是債務(wù)重組，比如信用卡的接續(xù)，債務(wù)重組比較多，還有中小企業(yè)的融資。消費(fèi)貸款，美國市場主要是用于消費(fèi)貸款，中國市場主要是23。雖然都是P2P，但是由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同、消費(fèi)習(xí)慣的不同，整個(gè)表現(xiàn)出來的業(yè)態(tài)是完全不一樣的。

　　這個(gè)是對(duì)中國現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融將來簡單的一個(gè)預(yù)測(cè)，可以看得到，到2018年，我們預(yù)計(jì)結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)零售投資會(huì)爆炸性增長，尤其是對(duì)于一些高凈值的客戶。所以陸金所現(xiàn)在也是有一塊業(yè)務(wù)線叫B2C的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在已經(jīng)集中在非標(biāo)資產(chǎn)的線上交易�，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是不同的企業(yè)都在從各自的角度來切入互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念，這塊業(yè)務(wù)。包括各種各樣的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)，實(shí)際上現(xiàn)在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)也在介入互聯(lián)網(wǎng)，這個(gè)PPT沒有反映出來。有些傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)，比方說像有的供應(yīng)鏈閉環(huán)的產(chǎn)業(yè)，他們也在發(fā)行一些金融產(chǎn)品，來滿足自己在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的金融上的需要，現(xiàn)在叫作“去金融化”，比如現(xiàn)在首先支付不需要銀行了，現(xiàn)在去買一個(gè)稍微貴一點(diǎn)的東西，比如說手機(jī)，你可以分期付款，電商的網(wǎng)站就可以提供分期付款，京東的網(wǎng)站。如果你再買貴一點(diǎn)的東西，買房子，房地產(chǎn)公司會(huì)給你一個(gè)房貸抵押貸款�，F(xiàn)在英文里面有一個(gè)新的代詞，叫“去中介化”，從一個(gè)人消費(fèi)，從一個(gè)人的工作，他基本上可以不太需要銀行。買房子，在國外，我們國內(nèi)也有，像大的房地產(chǎn)公司，都可以通過互聯(lián)網(wǎng)向你提供一些房貸的服務(wù)，因?yàn)樗盍私馑目蛻簦茹y行、比其他的金融機(jī)構(gòu)要更了解他自己的房子，更有效地解決信息的不對(duì)稱。

　　所以說互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在表現(xiàn)的形式主要就是這么幾種，第三方支付、P2P和網(wǎng)絡(luò)眾籌�；旧鲜且环N，從目前來看還是提供一種標(biāo)準(zhǔn)，在線上的、實(shí)時(shí)的，互聯(lián)網(wǎng)金融為什么比傳統(tǒng)金融更有效率呢？就體現(xiàn)在一些，它的服務(wù)的可獲得性、它的效率、它的成本、它的解決信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)管理方面，能夠更好地解決信息流和資金流的交換。所以它能夠更好地為，無論是中小企業(yè)，還是大型企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融都能發(fā)揮它應(yīng)該有的作用。

　　從這張圖可以看到，這是一個(gè)陸金所P2P的信貸資產(chǎn)，P2P的資金流的圖，我們可以看到，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還有另外一個(gè)很大的特點(diǎn)，就是它的普惠性，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融可以滲透到方方面面，早期我們借貸之間的交易主要發(fā)生在沿海的發(fā)達(dá)地區(qū)，現(xiàn)在慢慢地往西部地區(qū)滲透，所以互聯(lián)網(wǎng)金融還有一個(gè)很大的特點(diǎn)，就是它的普惠性，可以深入到社會(huì)的細(xì)胞，很偏遠(yuǎn)的地方，滿足他們的金融需求，整個(gè)行業(yè)處于發(fā)展階段，很多去討論它、辯論它都尚早，借用現(xiàn)在的一句話由于“還在路上”，還有一個(gè)相當(dāng)?shù)倪^程。但是現(xiàn)在它在每一個(gè)行業(yè)，在每一個(gè)機(jī)構(gòu)，從自己的角度都在促進(jìn)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，如果大家要?jiǎng)?chuàng)業(yè)的話，我相信互聯(lián)網(wǎng)金融也是一塊非常重要的領(lǐng)域。