“一行兩會(huì)”格局形成5年后，中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)迎來(lái)新一輪重大改革。

　　3月7日，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于提請(qǐng)審議國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的議案，組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱(chēng)“國(guó)家金融監(jiān)督總局”），統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，作為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)。

　　國(guó)家金融監(jiān)督總局將在銀保監(jiān)會(huì)基礎(chǔ)上組建，將央行對(duì)金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)、有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)職責(zé)劃入其中。

　　同時(shí)，不再保留銀保監(jiān)會(huì)，運(yùn)行5年的銀保監(jiān)會(huì)成為歷史。此后，央行與國(guó)家金融監(jiān)督總局各司其職，央行更聚焦貨幣政策等宏觀調(diào)控手段，其它事情都將交給國(guó)家金融監(jiān)督總局和證監(jiān)會(huì)。

　　這是2018年合并銀保監(jiān)會(huì)以來(lái)幅度最大的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整，至此，我國(guó)金融監(jiān)管體系從“一行兩會(huì)”邁入“一行一總局一會(huì)”新格局。

　　此外，改革方案還提出，深化地方金融監(jiān)管體制改革，地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“專(zhuān)司監(jiān)管職責(zé)”。經(jīng)歷近20年的改革變遷，地方金融監(jiān)管局徹底完成了從“服務(wù)職能”到“突出監(jiān)管，兼顧服務(wù)”再到“專(zhuān)司監(jiān)管”的轉(zhuǎn)變。

　　組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局

　　“合并同類(lèi)項(xiàng)。”中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才如此概括。

　　對(duì)于此次改革方案，徐洪才表示，國(guó)家金融監(jiān)督總局是在原來(lái)銀保監(jiān)會(huì)基礎(chǔ)上，進(jìn)行的重組，將原來(lái)一些交叉業(yè)務(wù)、不同部門(mén)監(jiān)管的業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理整合，監(jiān)管條線更清晰。此后“非證券類(lèi)金融業(yè)務(wù)都?xì)w它管了”。

　　近些年，隨著金融創(chuàng)新加速，各種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)層出不窮，類(lèi)金融業(yè)態(tài)增多，但由于監(jiān)管職能分散在各處，各部門(mén)協(xié)調(diào)難度加大，金融監(jiān)管空白與重復(fù)并存。在此期間，包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的多起風(fēng)險(xiǎn)事件暴露，更加凸顯原有監(jiān)管體制中存在的矛盾。

　　而同一業(yè)務(wù)在不同機(jī)構(gòu)、不同區(qū)域開(kāi)展可能也面臨不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一帶來(lái)了監(jiān)管套利等問(wèn)題。

　　2020年的最后一天，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人回應(yīng)此時(shí)市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題時(shí)提到，金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行，所有金融活動(dòng)必須依法全面納入監(jiān)管，堅(jiān)決制止違規(guī)監(jiān)管套利。

　　此后，“所有金融活動(dòng)必須依法全面納入監(jiān)管”的類(lèi)似表述多次出現(xiàn)在監(jiān)管文件中。2022年10月，黨的二十大作對(duì)此作出明確部署。

　　“組建國(guó)家金融監(jiān)督總局正是要落實(shí)‘依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管’這一目標(biāo)。”清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)張偉說(shuō)道。

　　張偉表示，這一改變總體而言延續(xù)了從2017年以來(lái)從“分業(yè)監(jiān)管”向“合業(yè)監(jiān)管”的發(fā)展趨勢(shì)，有利于解決金融領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的突出矛盾和問(wèn)題，減少監(jiān)管套利，保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者權(quán)益。

　　光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰表示，在銀保監(jiān)會(huì)基礎(chǔ)上組建國(guó)家金融監(jiān)督總局，是落實(shí)將金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管的具體舉措，體現(xiàn)出對(duì)金融活動(dòng)全面監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管，既避免重復(fù)監(jiān)管，又填補(bǔ)監(jiān)管空白的綜合考慮。

　　同時(shí)，改革方案提出，國(guó)家金融監(jiān)督總局將強(qiáng)化五大監(jiān)管，分別是：機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。

　　以功能監(jiān)管為例，不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展相同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，均面臨相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管主體。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這樣不但有效減少監(jiān)管缺失，還有利于促進(jìn)市場(chǎng)公平和良性競(jìng)爭(zhēng)。

　　張偉表示，改革后，央行更多承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)，聚焦貨幣政策等宏觀調(diào)控手段；國(guó)家金融監(jiān)督總局承擔(dān)微觀審慎監(jiān)管職責(zé)。國(guó)家金融監(jiān)督總局強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管是對(duì)未來(lái)監(jiān)管目標(biāo)和方向的明確。

　　中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副研究員認(rèn)為，未來(lái)，國(guó)家金融監(jiān)督總局可能將更加側(cè)重在對(duì)于微觀主體的金融監(jiān)管，央行側(cè)重于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的管控。如此，中國(guó)的分業(yè)監(jiān)管格局可以有效融入功能監(jiān)管、行為監(jiān)管，并借此實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。

　　所謂穿透式監(jiān)管，按照原銀監(jiān)會(huì)在2016年發(fā)布的文件表述是，透過(guò)金融產(chǎn)品的表面形態(tài)，看清金融業(yè)務(wù)和行為的實(shí)質(zhì)，將資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透連接起來(lái)，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則甄別金融業(yè)務(wù)和行為的性質(zhì)，根據(jù)產(chǎn)品功能、業(yè)務(wù)性質(zhì)和法律屬性明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和行為實(shí)施全流程監(jiān)管。

　　地方機(jī)構(gòu)剝離發(fā)展職能，專(zhuān)司監(jiān)管

　　在深化地方金融監(jiān)管體制改革方面，針對(duì)地方金融監(jiān)管部門(mén)存在的監(jiān)管手段缺乏、專(zhuān)業(yè)人才不足等問(wèn)題，強(qiáng)化金融管理中央事權(quán)，建立以中央金融管理部門(mén)地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化中央金融管理部門(mén)地方派出機(jī)構(gòu)設(shè)置和力量配備。

　　實(shí)際上，這一表述明確了中央派出機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣�府的監(jiān)管分工問(wèn)題，延續(xù)了2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議的定調(diào)，彼時(shí)明確“地方政府要在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”。

　　“深化地方金融監(jiān)管體制改革，把地方金融監(jiān)管體系理順了。”張偉介紹，此次改革強(qiáng)化金融管理中央事權(quán)，建立以中央金融管理部門(mén)地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制。這明確了中央派出機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣�府的關(guān)系，中央派出機(jī)構(gòu)為主，現(xiàn)存地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為“補(bǔ)充”，各負(fù)其責(zé)。

　　同時(shí)，改革方案提出，壓實(shí)地方金融監(jiān)管主體責(zé)任，地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專(zhuān)司監(jiān)管職責(zé)，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。

　　3月8日上午，中共、民建、工商聯(lián)界委員分組討論國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案時(shí)，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱就加強(qiáng)金融監(jiān)管領(lǐng)域改革談道，關(guān)于組建國(guó)家金融監(jiān)督總局。地方金融監(jiān)管的改革方案中，地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專(zhuān)司監(jiān)管職責(zé)，有利于加強(qiáng)監(jiān)管，提高效率，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

　　王一峰提到，此次深化地方金融監(jiān)管體制改革的一大亮點(diǎn)，就是將地方金融監(jiān)管局此前負(fù)責(zé)的地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的職能剝離，回歸并聚焦監(jiān)管的職責(zé)本源。

　　至此，地方金融監(jiān)管局完成了從”服務(wù)職能“到“突出監(jiān)管，兼顧服務(wù)”再到“專(zhuān)司監(jiān)管”的轉(zhuǎn)變。

　　實(shí)際上，地方金融監(jiān)管體制已經(jīng)歷近二十年的改革變遷。2002年，上海成立金融服務(wù)辦公室，與市金融工作黨委合署辦公，成為全國(guó)首個(gè)地方金融辦。此后，各地政府陸續(xù)成立地方金融辦公室，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供各類(lèi)融資服務(wù)，以及幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)等。

　　而隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，地方金融辦公室不僅承擔(dān)服務(wù)職能，監(jiān)管責(zé)任不斷加大。2009年3月，北京市金融辦在全國(guó)率先升格為金融局，凸顯了金融在決策層心中的分量。金融局自此成為政府組成部門(mén)，不再僅僅是議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。

　　2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)議后，地方金融監(jiān)管改革正式拉開(kāi)序幕。這場(chǎng)改革的主角就是各地金融辦，改革內(nèi)容是為其加掛金融監(jiān)管局牌子，增強(qiáng)監(jiān)管職能。

　　根據(jù)中央部署，地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管范圍是“7+4”。具體為：負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)投資公司、農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社、社會(huì)眾籌機(jī)構(gòu)、地方各類(lèi)交易所等的監(jiān)管。

　　此后，我國(guó)成立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，組建銀保監(jiān)會(huì)，形成了“一委一行兩會(huì)一局＋地方監(jiān)管局”的新型金融穩(wěn)定治理框架。

　　其中，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)扮演綜合監(jiān)管協(xié)調(diào)者的角色；中國(guó)人民銀行行使央行職能；銀保監(jiān)會(huì)與證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管；地方金融監(jiān)管局屬于地方監(jiān)管部門(mén)，負(fù)責(zé)監(jiān)管本行政區(qū)域內(nèi)的其他金融機(jī)構(gòu)。

　　遵循這一頂層設(shè)計(jì)，地方金融監(jiān)管體制各項(xiàng)建設(shè)工作有序推進(jìn)。此時(shí)，有監(jiān)管層人士向媒體表示，地方金融監(jiān)督管理局的組建，意在突出監(jiān)管，強(qiáng)化職能，同時(shí)兼顧服務(wù)。

　　但有分析人士提出，地方金融監(jiān)督管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管7+4類(lèi)機(jī)構(gòu)，但具體怎么管，還缺乏國(guó)家層面統(tǒng)一的地方金融監(jiān)管立法。雖然有些地區(qū)出臺(tái)了本省的地方金融監(jiān)管條例，但還有很多地區(qū)仍對(duì)地方金融監(jiān)管職責(zé)分工定位不清晰，導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)和活動(dòng)游離于金融監(jiān)管之外，地方金融監(jiān)督管理部門(mén)也面臨監(jiān)管依據(jù)不夠充分、執(zhí)法手段不足等問(wèn)題。

　　2021年12月底，央行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見(jiàn)稿）》，首次明確了地方金融組織定義，明確地方金融監(jiān)管規(guī)則和上位法依據(jù)，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建權(quán)責(zé)清晰、執(zhí)法有力的地方金融監(jiān)管框架。

　　此次改革方案進(jìn)一步明確了地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，落實(shí)地方金融監(jiān)管主體責(zé)任。與此同時(shí)，調(diào)整后，地方金融監(jiān)督管理局將剝離金融發(fā)展和招商引資等職能，專(zhuān)司監(jiān)管，對(duì)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能將會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　此前，地方金融管理部門(mén)既要承擔(dān)地方金融發(fā)展、招商引資等工作，又要承擔(dān)監(jiān)管職能，難免出現(xiàn)角色沖突。

　　“以前地方金融監(jiān)管部門(mén)由于加掛金融工作局、金融辦公室的牌子，既承擔(dān)當(dāng)?shù)氐慕鹑诎l(fā)展職責(zé)，又行使對(duì)‘7+4’類(lèi)金融組織的監(jiān)管職責(zé)。此次將發(fā)展和監(jiān)管職能分離，避免既當(dāng)‘運(yùn)動(dòng)員’，又當(dāng)‘裁判員’。”王一峰稱(chēng)。

　　在業(yè)內(nèi)看來(lái)，此次改革是金融監(jiān)管體系的統(tǒng)一和全面完善。北京社科院研究員王鵬表示：“此番金融監(jiān)管體制大變化的背景在于原有的監(jiān)管體制機(jī)制跟現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展形勢(shì)，尤其是金融行業(yè)發(fā)展形勢(shì)不匹配。目前是把監(jiān)管職能和發(fā)展職能進(jìn)一步統(tǒng)籌，以便更好的理順監(jiān)管和發(fā)展之間的關(guān)系。”

　　此外，有銀行業(yè)內(nèi)人士透露，地方金融監(jiān)管相關(guān)部門(mén)一直存在專(zhuān)業(yè)人才不足等問(wèn)題，央行分支機(jī)構(gòu)改革后，不再保留縣級(jí)支行，1761個(gè)縣支行中預(yù)計(jì)涉及5萬(wàn)人，這些人員或?qū)⒀a(bǔ)充到國(guó)家金融監(jiān)督總局下設(shè)的監(jiān)管部門(mén)。

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