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2017年全球鋁需求供給格局及鋁貿易格局分析
2017/5/10 10:22:16 來源:中國產業發展研究網 【字體:大 中 小】【收藏本頁】【打印】【關閉】
核心提示:1、鋁土礦:全球儲量豐富,露采模式決定鋁土礦稀缺性不足鋁土礦儲量極度豐富。作為地殼中含量排名第三的元素,鋁的全球儲量高達 280 億噸,鋁土礦儲量主要集中在澳大利亞、幾內亞、巴西、越南和牙買加等地,合計儲量占全球 64%。相對于鋁土礦產1、鋁土礦:全球儲量豐富,露采模式決定鋁土礦稀缺性不足
鋁土礦儲量極度豐富。作為地殼中含量排名第三的元素,鋁的全球儲量高達 280 億噸,鋁土礦儲量主要集中在澳大利亞、幾內亞、巴西、越南和牙買加等地,合計儲量占全球 64%。相對于鋁土礦產量而言,儲量極其充沛,以 2016 年全球鋁土礦產量計算,可供開采 106 年。露采模式決定鋁土礦稀缺性不足。鋁土礦產量主要來自澳大利亞、中國、印度和巴西,合計
產量占全球 78%。考慮到鋁土礦的開采主要以露天開采為主,儲量豐富的資源特點決定了鋁土礦供給高度充足,稀缺性不足,這也意味著,鋁的供給瓶頸不在上游礦石環節,而在中游冶煉。
全球鋁土礦儲量分布
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2016年全球主要國家鋁土礦產量占比
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2006 年以來全球鋁土礦產量穩步增長。2015 年全球鋁土礦產量達到 2.87 億噸,同比增速達到近 10%。
2006年以來全球鋁土礦產量穩步增長
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中國鋁土礦除自給部分外,還從澳大利亞、幾內亞等地大量進口 。我國鋁土礦自產 6500 萬噸,自給率約為 55%,2016 年進口鋁土礦 5177 萬噸,進口占比 45%。
中國鋁土礦來源構成
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中國進口鋁土礦 40% 來自澳大利亞
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2、氧化鋁:中國產量占比最高,但滿足電解鋁生產仍需進口
1888 年德國卡爾.拜耳發明生產工藝,鋁土礦經過拜耳法生產出氧化鋁。目前每生產每噸氧化鋁需要 2 噸鋁土礦和約 0.3 噸煤。
氧化鋁生產工藝流程圖
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目前全球氧化鋁產能主要分布在中國、澳大利亞、巴西和其他地區。這種產業格局的形成,與儲量、生產成本、人力成本、工業基礎和下游電解鋁產業鏈布局有關,主要鋁土礦生產國幾內亞、印度傾向于直接出口鋁土礦資源,澳大利亞和巴西則將一半以上的鋁土礦制成氧化鋁出口。傳統工業發達地區如美國、歐洲等氧化鋁產業隨著電解鋁產量的逐步轉移而下降,并逐漸消失。
全球氧化鋁產量分布
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中國氧化鋁產量約為5850 萬噸,位居全球首位,但仍需進口部分氧化鋁以保證電解鋁生產需要。即使中國氧化鋁產量巨大,但為滿足 3300 萬噸電解鋁生產需求,我國仍需從海外進口約 300 萬噸氧化鋁作為替代。
我國的氧化鋁進口主要來自澳大利亞。2016 年我國總計進口氧化鋁 209 萬噸,其中 175 萬噸來自澳大利亞。
中國氧化鋁進口量約在 300 萬噸左右
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中國氧化鋁進口主要來自澳大利亞
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2003 年以來全球氧化鋁產能穩定增長,除 2009 年金融危機以外,大部分時候增速均在 5%左右,基本可以滿足全球電解鋁生產需求。產能增長主要來自于中國地區,這是中國電解鋁產量高速增長的必然要求。
2003 年以來全球氧化鋁產量穩定增長
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中國氧化鋁產量增速始終維持在 15%
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3、電解鋁:中國產能占比超過 60%
現代鋁工業生產采用冰晶石—氧化鋁融鹽電解法。熔融冰晶石是溶劑,氧化鋁作為溶質,以碳素體作為陽極,鋁液作為陰極,通入強大的直流電后,在 950℃-970℃下,在電解槽內的兩極上進行電化學反應,最終生產出鋁錠。
電解鋁行業能耗巨大,每生產 1 噸電解鋁,除需要約 1.95 噸氧化鋁外,還需要 13200kwh電。這意味著,電解鋁耗電量巨大,考慮到電解鋁上游鋁土礦資源毫無稀缺性,該行業競爭的核心因素是電力成本及電力來源背后的環保成本。
電解鋁生產工藝流程圖
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過去10 多年來,在海外能源成本和環境成本的要求和中國經濟訴求的雙重力量下,電解鋁產能實現了由美歐等發達國家向中國的轉移。正是由于海外能源成本及相應的環境成本高,電解鋁產能急需轉移,而中國過去 15 年來電力裝機容量尤其是火電裝機容量高速增長,GDP增長訴求強,忽視火電環境成本,導致了電解鋁產能由美歐轉向中國。中東地區則由于能源成本低,承接了歐洲的部分電解鋁產能。
2003年全球主要國家電解鋁產量占比
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2016年全球主要國家電解鋁產量占比
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中國、美國、德國、印度和日本是全球電解鋁主要消費國家。2016 年全球鋁消費量約為 5961萬噸,從分國家來看,中國消費占比高達 53%,其次是美國,需求占比為 9%,德國、印度和日本消費占比依次為 4%、3%和 3%。
建筑、交運、包裝和機械等行業是電解鋁主要下游消費行業。電解鋁下游需求高度分散,建筑和交運消費占比最大,分別為 33%和 12%,其次是包裝、通訊、機械和耐用品消費等,占比分別為 10%、12%、8%和 9%。
2016年全球主要國家電解鋁消費占比
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2016年全球主要下游行業電解鋁消費占比
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2016年全球電解鋁消費量為 5961萬噸,同比增速 5.29% ,增長動力主要來自中國。中國需求約為 3139 萬噸,同比增速約為 7.16%。
全球電解鋁消費量維持 5%以上增長
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國內電解鋁出口關稅高達 15%, 決定鋁錠直接出口難以盈利,并導致電解鋁市場相對割裂。目前的國內外比價下,電解鋁出口并無套利空間,從而使國內外市場相對割裂。盡管今年以來海外鋁價持續上漲,但由于 15%出口關稅的存在,電解鋁出口價實際高于海外鋁現貨價,鋁錠直接出口的窗口尚未打開。
盡管電解鋁市場和鋁價相對割裂,但中國鋁材出口對填補海外供需缺口至關重要。以美國為代表的發達國家,2016 電解鋁產量僅 83 萬噸,但需求量高達542 萬噸,面對 460 萬噸的供給缺口,進口勢在必行。而由于關稅壁壘的原因,中國電解鋁更多被生產為初步鍛造的鋁材出口,2016 年中國鋁材出口量約為 405 萬噸,填補了以美國為代表的海外市場供給缺口。
中國鋁材2016年出口量約為 405萬噸
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