“旅游+互聯(lián)網(wǎng)”上升到國(guó)家戰(zhàn)略，這對(duì)于最早與互聯(lián)網(wǎng)一起成長(zhǎng)的OTA們來(lái)說(shuō)，成了一個(gè)新話題。

　　途牛對(duì)此給出的答案是“旅游+金融”。10月13日，途牛發(fā)布了國(guó)內(nèi)首款針對(duì)出境保證金的消費(fèi)金融產(chǎn)品“出境保”，前后雙重收益，加上相關(guān)的產(chǎn)品促銷(xiāo)活動(dòng)，合計(jì)最高年化收益率可達(dá)18%。此前，途牛更是在業(yè)內(nèi)率先推出旅游金融產(chǎn)品首付出發(fā)，向會(huì)員提供旅游授信。

　　“相對(duì)于房子車(chē)子，旅游相對(duì)高頻，相對(duì)于餐飲，旅游客單價(jià)較高，加上OTA的互聯(lián)網(wǎng)程度，最適合與金融相結(jié)合。”途牛創(chuàng)始人及CEO于敦德接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，旅游+互聯(lián)網(wǎng)+金融的融合創(chuàng)新是OTA未來(lái)的方向，今年以來(lái)途牛已經(jīng)獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、基金銷(xiāo)售等金融相關(guān)牌照。

　　Analysys易觀智庫(kù)10月12日發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)旅游金融市場(chǎng)專(zhuān)題研究報(bào)告2015》認(rèn)為，2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)旅游金融市場(chǎng)的交易規(guī)模為19.7億元，滲透率為5.9%。未來(lái)3年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)旅游金融將加速滲透，其交易規(guī)模的增速將遠(yuǎn)高于在線旅游市場(chǎng)的增速。

　　途牛全面出擊“旅游+金融”

　　在九周年之際，途牛做了一系列品牌升級(jí)，包括更換新LOGO、請(qǐng)周杰倫擔(dān)任品牌代言人，但另一個(gè)關(guān)鍵動(dòng)作是，把沿用了9年的途牛旅游網(wǎng)改成了途牛網(wǎng)。

　　于敦德對(duì)此的解釋是，這代表著途牛從“旅游”向“旅游+金融”的轉(zhuǎn)變，改名在于淡化純旅游概念。于敦德表示，世界上大型旅游公司基本是兩種類(lèi)型：一是純粹旅游業(yè)務(wù)，二是旅游業(yè)務(wù)結(jié)合金融業(yè)務(wù)，金融服務(wù)可以吸引更多游客。客單價(jià)在5000元以上的出境游是最適合分期付款和開(kāi)展各類(lèi)金融業(yè)務(wù)，因此途牛下一個(gè)8年的計(jì)劃就是要從純旅游轉(zhuǎn)型到“旅游+金融”為主業(yè)。

　　易觀分析認(rèn)為，從旅游金融平臺(tái)的產(chǎn)品布局來(lái)看，途牛的布局較為全面，不僅有對(duì)個(gè)人的理財(cái)、擔(dān)保、分期付款等產(chǎn)品，而且還有針對(duì)供應(yīng)鏈上游廠商的理財(cái)及預(yù)付款產(chǎn)品。

　　今年8月，途牛陸續(xù)上線了“首付出發(fā)”“出境保”等多款旅游金融產(chǎn)品，將支付、理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品與旅游消費(fèi)場(chǎng)景相結(jié)合，提供出境游服務(wù)。9月16日，途牛宣布旗下兩個(gè)商業(yè)保理公司已獲批，注冊(cè)資金共計(jì)13億元，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)進(jìn)軍旅游商業(yè)保理市場(chǎng)的在線旅游企業(yè)。9月18日，途牛宣布已獲批獨(dú)立基金銷(xiāo)售牌照，并由此成為首家擁有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的在線旅游企業(yè)，進(jìn)軍基金銷(xiāo)售領(lǐng)域。

　　途牛金融事業(yè)部總經(jīng)理陳杰告訴記者，截至目前，超過(guò)120萬(wàn)用戶獲得授信額度，首付出發(fā)使用額度環(huán)比增長(zhǎng)了204%，得益于優(yōu)良的產(chǎn)業(yè)背景，壞賬率為零。

　　“目前支持出境保業(yè)務(wù)的產(chǎn)品超過(guò)14萬(wàn)條，已覆蓋途牛大部分跟團(tuán)出境游線路。出境保每單平均金額已達(dá)到8.5萬(wàn)元，使用出境保的訂單銷(xiāo)售額環(huán)比增長(zhǎng)321%。”陳杰表示。

　　此外，出境保還與途牛金服平臺(tái)其他業(yè)務(wù)相互融合，除了提現(xiàn)，用戶可以將到期后獲得的“出境保”資產(chǎn)，用于購(gòu)買(mǎi)途牛金服平臺(tái)上提供的理財(cái)產(chǎn)品，如途牛寶、牛穩(wěn)賺、月月贏、預(yù)約理財(cái)?shù)龋�目前途牛理�?cái)?shù)慕灰最~突破15億元。未來(lái)，用戶還可以直接在途牛平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品。

　　金融滲透旅游的驅(qū)動(dòng)

　　近日，國(guó)家旅游局對(duì)外發(fā)布《實(shí)施“旅游+互聯(lián)網(wǎng)”行動(dòng)計(jì)劃的通知》，“旅游+互聯(lián)網(wǎng)”上升到國(guó)家戰(zhàn)略。但近年來(lái)在線旅游企業(yè)的跨界，多在互聯(lián)網(wǎng)旅游金融領(lǐng)域突破。在線旅游企業(yè)為何紛紛跨界涉足互聯(lián)網(wǎng)金融？

　　于敦德接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“旅游是最早與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，在線旅游做金融，與產(chǎn)業(yè)特性相關(guān)。相對(duì)于房子車(chē)子，旅游相對(duì)高頻，相對(duì)于餐飲，旅游客單價(jià)較高，加上OTA的互聯(lián)網(wǎng)程度，最適合與金融相結(jié)合。”而像醫(yī)療和教育這些消費(fèi)領(lǐng)域，未來(lái)都有可能涉足做互聯(lián)網(wǎng)金融，但目前這些行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化程度都不如旅游，還缺少基礎(chǔ)。

　　中國(guó)旅游研究院副研究員楊彥鋒分析認(rèn)為，旅行社行業(yè)（包括在線旅游度假）有天然的優(yōu)勢(shì)涉足互聯(lián)網(wǎng)金融：大量的現(xiàn)金預(yù)收、預(yù)付；產(chǎn)業(yè)鏈條繁雜，業(yè)內(nèi)支付頻繁；旅游業(yè)是新興的服務(wù)消費(fèi)行業(yè)，在居民消費(fèi)支出中的占比和剛性不斷提升，面向消費(fèi)端的消費(fèi)信貸有廣闊的空間。

　　易觀智庫(kù)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，在快速發(fā)展的同時(shí)，在線旅游行業(yè)也面臨一些發(fā)展阻礙。從在線旅游用戶收入分布情況來(lái)看，2014年用戶出境游與國(guó)內(nèi)游平均花費(fèi)分別為9816元、840元，與對(duì)應(yīng)的收入水平比較，約12.6%的人靠一年可支配收入完成一次境內(nèi)游有一定資金壓力；在中高收入（月收入5000元以上）人群中，約有41.2%的用戶靠一年的可支配收入完成一次出境游有一定的資金壓力。資金缺口是在線旅游用戶選擇旅游特別是出境游時(shí)的重要阻礙因素。

　　一般認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)旅游金融市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包含用戶、旅游金融廠商和供應(yīng)鏈廠商在用戶出行前、出行中以及出行后的一系列需求。

　　以途牛為例，途牛金服依托自身的旅游資源，目前已向消費(fèi)者和供應(yīng)商提供“一站式”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在個(gè)人理財(cái)服務(wù)方面，以途牛寶向用戶提供可隨時(shí)取現(xiàn)、零手續(xù)費(fèi)的保值增值服務(wù)，更有基金理財(cái)、定期理財(cái)和預(yù)約理財(cái)?shù)确��?wù)；在個(gè)人的擔(dān)保及分期付款方面，途牛提供保證金、途牛寶擔(dān)保金、牛分期和首付出發(fā)等服務(wù)；個(gè)人出境金融方面，提供出境保、購(gòu)物退稅等服務(wù)；供應(yīng)商投融資方面，有對(duì)公理財(cái)、供應(yīng)鏈融資等服務(wù)。

　　各大OTA表現(xiàn)不一

　　盡管各家OTA都把目光瞄上了旅游金融，但進(jìn)軍旅游金融的節(jié)奏和方向，卻不盡相同。

　　去哪兒網(wǎng)從理財(cái)、分期、存款證明三個(gè)方面，通過(guò)與銀行和相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)合作，形成了點(diǎn)狀布局。據(jù)記者了解，去哪兒推出的金融消費(fèi)產(chǎn)品包括金融理財(cái)平臺(tái)“趣游寶”、旅游分期產(chǎn)品“拿去花”和存款證明三方面，對(duì)公則有傳統(tǒng)的“對(duì)公理財(cái)”和“供應(yīng)鏈融資”。

　　去哪兒網(wǎng)支付中心運(yùn)營(yíng)總監(jiān)蔡昌茂告訴記者：“去哪兒的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)模式，會(huì)在平臺(tái)模式的基礎(chǔ)上向整個(gè)旅游金融產(chǎn)業(yè)鏈的上下游擴(kuò)展，充分引入第三方，提供更多的金融產(chǎn)品供用戶選擇、比較。”

　　OTA老大攜程在成立攜程金融事業(yè)部之后，早在2014年就推出“程漲寶”和“攜程寶”兩款預(yù)付卡理財(cái)產(chǎn)品。但從攜程CEO梁建章對(duì)媒體的表述來(lái)看，其著力點(diǎn)計(jì)劃涉足移動(dòng)支付等相關(guān)業(yè)務(wù)，同時(shí)可能涉足對(duì)消費(fèi)者的小額信貸。由于第三方支付牌照受制于政策仍未有進(jìn)展，攜程金融事業(yè)部的布局目前多放在與全球購(gòu)相關(guān)的電商領(lǐng)域。

　　對(duì)于“旅游+金融”模式，業(yè)內(nèi)的擔(dān)心在于金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是否可控。易觀智庫(kù)的報(bào)告認(rèn)為，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)旅游金融市場(chǎng)將進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，并從打造服務(wù)閉環(huán)向構(gòu)建資金閉環(huán)發(fā)展。與此同時(shí)，基于征信體系的風(fēng)控機(jī)制構(gòu)建將成為競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。

　　從目前各OTA的嘗試來(lái)看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制表現(xiàn)不錯(cuò)。截至目前，途牛“首付出發(fā)”壞賬率為零。據(jù)蔡昌茂透露，“拿去花”分期產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)壞賬目前保持為零。

　　對(duì)此問(wèn)題，于敦德告訴記者：“首付出發(fā)最大的可控在于旅游客戶的身份真實(shí)可驗(yàn)證，并且線路預(yù)訂無(wú)法轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)。”據(jù)了解，在途牛金服品牌下，途牛已經(jīng)成立途牛金融和途牛信貸兩個(gè)事業(yè)部，后者成員來(lái)自于大型銀行、小貸公司、著名金融公司、知名會(huì)計(jì)事務(wù)所等，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)設(shè)計(jì)和管理首付出發(fā)業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制。