國際鋼市半月談（2015年7月下）

　　2015年7月份的國際鋼材市場總體運行疲軟，75.67點的國際鋼價基準指數，月環比下跌4.85%（跌幅擴大）。其中：板材指數68.92點，月環比下跌5.09%（跌幅擴大）；長材指數82.57點，環比下跌5.19%（跌幅擴大）；美洲指數84.59點，環比下跌1.14%（跌幅擴大）；歐洲指數74.4點，環比下跌3.35%（跌幅擴大）；亞洲指數74.13點，環比下跌6.57%（跌幅擴大）。根據國際鋼價基準指數運行態勢，結合基本面情況研判，近期全球鋼材市場將繼續調整走勢。

　　6月份全球粗鋼產量同比下降2.4%。國際鋼協最新數據顯示：2015年6月份全球65個主要產鋼國和地區粗鋼產量為1.36億噸，同比下降2.4%；粗鋼產能利用率72.2%，同比下降3.5%；粗鋼日均產量453.3萬噸，月環比增長0.9％；上半年，全球粗鋼總產量8.13億噸，同比下降2%；國際鋼協預計，7月份全球粗鋼日均產量將繼續環比下降。

　　穆迪將亞洲鋼鐵行業前景從穩定調低為負面。穆迪預計未來12個月，因為鋼材供應過剩惡化，需求減少，中國鋼廠的盈利大幅下跌等，勢必影響亞洲鋼鐵行業前景。因此，將亞洲鋼鐵行業前景調低為負面。

　　穆迪預計俄羅斯鋼材需求下降將持續到2016年。穆迪日前發布報告稱，2015年俄羅斯國內鋼材需求預計將同比下降10%，并且這種下行壓力和低價格趨勢可能會一直持續到2016年。

　　謝維爾鋼鐵公司上半年利潤大增：俄羅斯謝維爾鋼鐵公司上半年實現營業利潤為9.78億美元，同比激增46.0%；凈利潤同比劇增逾五倍至8.06億美元。

　　蒂森克虜伯集團上半年利潤劇增：得益于降本增效措施的成功落實，德國蒂森克虜伯集團上半年歸屬上市公司股東凈利潤為1.04億歐元，同比劇增447.4%。

　　浦項決定放棄印度鋼鐵投資項目。韓國浦項鋼鐵21日稱，由于土地保護和當地居民的反對，公司已經決定放棄在印度卡納塔卡邦的53億美元投資建設鋼廠計劃。同時，還將放棄10年前簽署的1.2億美元印度Odisha邦鋼廠項目。

　　亞洲鋼材市場：繼續下滑。該地區74.13點的鋼價指數，月環比下跌6.57%（跌幅擴大），季環比下跌10.13%（跌幅擴大），年同比下跌24.1%（跌幅擴大）。

　　扁平材方面：市場價格繼續走弱。在印度，由于正值雨季，印度建筑業活動有所放緩，汽車銷售也受到一些沖擊，因此當地熱卷需求仍然比較疲弱。目前，國內3mm商品卷出廠價在2.85-3.05萬盧比/噸（448-480美元/噸），大部分品種價格勉強持穩，但個別品種小幅下跌跡象明顯。7月份，中國對印度商品卷報價再降10美元/噸至330美元/噸（CFR），日本和韓國報價大體穩定在370美元/噸（CFR）左右。另外，受國內需求增加和鄰國尼泊爾熱鍍鋅板需求上升推動。7月份，印度熱鍍鋅板出口價格基本穩定。目前，0.4mm熱鍍鋅板出廠價在3.8-4萬盧比/噸（599-630美元/噸），與上月大體持平。有市場分析人士表示，國內和尼泊爾需求增加是鋼材價格保持平穩的原因。7月份，中國含硼商品熱卷出口報價普遍在315美元/噸（FOB）左右，冷卷報價370-380美元/噸（FOB），價格較之前小幅下滑5-10美元/噸。

　　長材方面：市場價格漲跌互現。在日本，共英制鋼日前宣布維持8月國內螺紋鋼合約價不變。有市場分析人士表示，共英制鋼此前的提價未被用戶接受，目前該公司7月份螺紋鋼的均價仍低于提價前5.6萬日元/噸，反映市場比較疲軟。在韓國，因需求增加和供應減少，韓國東國鋼鐵7月21日起將國內型材銷售價格提高3萬韓元/噸（26美元/噸）。東國鋼鐵有關人士表示，此次上調價格主要是由于市場需求增加，以及受夏季檢修影響產量下降等利好推動。提價后，小型型材基準價格在61-62萬韓元/噸（532-540美元/噸）。在中國臺灣，由于成品材需求持續疲軟及國際廢鋼價格下滑，豐興鋼鐵繼續下調螺紋鋼盤價400新臺幣/噸。目前，13mm螺紋鋼出廠價為1.17萬新臺幣/噸。7月份，受國內鋼價波動影響，中國長材出口價格波動較大，特別是方坯出口價格起落的尤其厲害，波動差價竟然在200元/噸左右。有業內人士表示，目前還未可知價格能否維穩，因此海外買主觀望情緒依舊較濃。

　　貿易關系方面：（1）7月15日，澳大利亞對原產于中國的焊縫管作出反傾銷期中復審終裁：天津友發鋼管集團有限公司的傾銷幅度為0%，補貼率為0.1%；（2）韓國浦項鋼鐵公司日前召集會議，討論可能對自中國進口冷軋不銹鋼提交反傾銷調查申請。

　　簡評：根據運行態勢結合基本面情況預測，近期亞洲鋼市將繼續弱勢盤整走勢。

　　歐洲鋼材市場：繼續下跌。該地區74.4點的CRU指數，月環比下跌3.35%%（跌幅擴大），季環比下跌2.42%（跌幅擴大），年同比下跌24.02%%（跌幅擴大）。

　　扁平材方面：市場價格繼續下行。在西北歐，熱卷出廠價為380-385歐元/噸，冷卷出廠價為365-370歐元/噸。據悉，大批量交易還有較大折扣。有業內預計，部分熱卷報價可能跌破370歐元/噸。有市場分析人士表示，歐洲眼下的鋼材價格已經下跌到了歷史最低點。7月份，歐洲進口資源報價也跌勢難改。其中，中國熱卷報價為345歐元/噸（CIF，安特衛普），俄羅斯熱卷報價為350歐元/噸。盡管價格低廉，但市場成交仍然比較清淡。在獨聯體，板卷出口報價暫時持穩，但鑒于中國等競爭資源報價持續下滑，出口報價的下行壓力依然較大。目前，獨聯體熱卷出口報價為330-385美元/噸（FOB），冷卷出口報價為410-460美元/噸（FOB），中厚板出口報價為445-450美元/噸（FOB），均較之前明顯下滑，但跌幅略有收斂。

　　長材方面：市場價格繼續下滑。盡管鋼廠的夏季停產檢修使市場供給有所減少，但市場需求季節性疲軟，價格下行壓力依然存在。目前，北歐螺紋鋼交貨價為430-450歐元/噸，線材交貨價為410-420歐元/噸，均與上月大體持平。南歐螺紋鋼交貨價大體穩定在400-410歐元/噸，但線材交貨價下滑25-30歐元/噸，至410-420歐元/噸，中型材交貨價為515歐元/噸，也較上月下滑3歐元/噸左右。有市場分析人士表示，近幾周歐洲鋼材價格疲軟態勢還將繼續，但下跌空間極其有限。

　　貿易關系方面：7月24日，歐盟委員會發布公告稱，由于申訴方于2015年5月11日向其提交了取消對原產于中國冷軋不銹鋼板反補貼調查的申請，因此決定終止上述反補貼調查。

　　簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期歐洲鋼市將繼續震蕩弱行態勢。

　　美洲鋼材市場：漲跌不一。該地區84.59點的CRU指數，月環比下跌1.14%（跌幅擴大），季環比下跌1.01%（跌幅擴大），年同比下跌23.39%（跌幅擴大）。

　　扁平材方面：市場價格基本平穩。在美國，中西部鋼廠的熱卷出廠基價為460-470美元/短噸，冷卷出廠基價為580-590美元/短噸，均與上月大體持平。東南部鋼廠的中厚板出廠價為550-570美元/短噸，進口資源報價為470美元/短噸（CIF.休斯頓），以上價格與上月基本沒有變化。對于后市，有分析師表示，盡管鋼廠希望維持出廠價穩定，但鑒于8月美國廢鋼價格還有下行趨勢，鋼廠想要維持價格穩定的難度較大。

　　長材方面：市場價格小幅下跌。在美國，由于近來土耳其進口報價的快速下跌，明顯增加了國內鋼廠壓力。7月份，美國中西部鋼廠的螺紋鋼出廠價下跌了10-20美元/短噸，至580-600美元/短噸。美國東南部螺紋鋼出廠價報550-570美元/短噸，與上月持平。有市場分析人士預計，9-10月到港的土耳其螺紋鋼進口報價可能為440美元/短噸左右，因此后市或許還有下跌空間。

　　貿易關系方面：（1）墨西哥《經濟學家報》報道，墨西哥經濟部和受損企業準備對鋼鐵產品進行4項新反傾銷調查。據稱，墨政府對進口鋼鐵產品實行31項反傾銷措施中，有15項是針對中國鋼鐵產品的；（2）阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥、秘魯等8家拉美國家的鋼鐵協會，聯名發表公開信要求政府立即采取措施保護本國鋼鐵行業，尤其是反抗來自中國的鋼材進口。公開信明確提出，中國國有鋼廠享有政府補貼，違反世界貿易組織（WTO）的規則，并威脅拉美成千上萬的崗位和國內鋼鐵行業的發展；（3）受美國鋼動態公司、AK鋼鐵集團、安塞樂米塔爾、加利福尼亞鋼鐵行業公司、紐科集團和美國鋼公司的請愿，美國國際貿易委員會對進口自中國、印度、意大利、韓國和臺灣的耐腐蝕鋼材做出初裁，認定該進口產品對美國的鋼鐵行業造成損害；（4）哥倫比亞貿工部決定，對原產中國的部分合金熱軋條、桿啟動反傾銷調查。

　　簡評：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市將現穩中趨弱走勢。